Lahka železnica, ki vključuje stare ulične avtomobile in vozičke, vključuje tudi novejše različice osebnih avtomobilov, imenovane tramvaji. Lahka železnica se najpogosteje nahaja v mestnih območjih. Večina ljudi pozna sisteme lahke železnice, kot sta podzemna železnica v New Yorku in podzemna železnica v Londonu. Izbira mest za gradnjo lahke železnice je pogosto vroča tema, ki jo obkrožajo polemike zaradi številnih vpletenih vidikov.
Ko mesto razmišlja o dodajanju novega sistema lahke železnice, je prvi vidik, ki postane očiten, stroški. Obstaja več vidikov stroškov, ki vključujejo več kot neposredne stroške, povezane z vzdrževanjem in gradnjo lahkega železniškega sistema. Zagovorniki lahke železnice trdijo, da bo dodajanje novega sistema lahke železnice zmanjšalo stroške tranzita v mestnem območju. Lahka železnica je cenejša za upravljanje kot avtobusi, zato se lahko subvencije za prevoz, prihranjene z gradnjo lahke železnice, uporabijo za razširitev tranzitnih storitev na predmestna območja. Poleg tega zagovorniki trdijo, da je lahka železnica dobra naložba, ker stane veliko manj in zahteva manj vzdrževanja kot avtocesta, hkrati pa prevaža veliko ljudi.
Drugi stroški, povezani z gradnjo nove lahke tirnice, so povezani z varnostjo in osebnimi stroški. V državah, kjer nacionalna vlada ureja prometno varnost, je za izgradnjo nove lahke železnice potrebna skladnost z nacionalnimi varnostnimi direktivami. Te direktive zahtevajo, da podjetja, ki gradijo lahke železnice, porabijo dodatna sredstva za skladnost.
Kar zadeva posameznike, bodo tisti, ki se bodo odločili za uporabo lahke železnice, prihranili denar, ker bodo imeli nižje stroške avtomobila. Stroški, ki nastanejo pri upravljanju avtomobila, kot so vzdrževanje, popravila in gorivo, so veliko več kot cene vozovnic za uporabo lahke železnice. Nekateri ljudje, ki uporabljajo nov sistem lahke železnice, se bodo odločili prodati svoje avtomobile ali ne kupiti novih. Stroški uporabe lahke tirnice so veliko nižji od nabavne cene katerega koli novega avtomobila.
Še en pomemben vidik, ko se mesto odloči za izgradnjo lahkega železniškega sistema, je okolje. Zagovorniki trdijo, da vozniki, ki se odločijo za uporabo lahke železnice, pomagajo zmanjšati onesnaževanje in spodbujajo ohranjanje čistega zraka in vode. Poleg zmanjšanja onesnaževanja gradnja novega lahkega železniškega sistema pripomore k zmanjšanju zastojev in hrupa v mestnih soseskah.