Predčasna upokojitev so sanje mnogih, v resnici pa se pogosto zgodi iz zelo drugačnih razlogov, kot bi lahko domnevali. Ljudje se lahko odločijo za predčasno upokojitev iz različnih razlogov, vključno s slabim zdravjem, kot alternativo odpuščanju, za nego bolnega družinskega člana ali zaradi varčevalnih načrtov, ki omogočajo predčasno upokojitev. V nekaterih primerih je odločitev za predčasno upokojitev lahko manj funkcija izbire in bolj nuja, ki jo povzročijo nepričakovane okoliščine; v nekaterih primerih lahko pride do funkcionalne predčasne upokojitve, ko starejša odrasla oseba ne more najti zaposlitve, preden začnejo upokojenci.
Po mnenju nekaterih strokovnjakov je najverjetnejši razlog za predčasno upokojitev slabo zdravje. Invalidnost pri delu in pridobljene bolezni mnoge ljudi prisilijo brez dela leta pred upokojitveno starostjo, zlasti na tveganih ali fizično težkih delih. Upokojitev zaradi bolezni ali poškodbe je lahko tvegan predlog; osebe, ki ne izpolnjujejo pogojev za invalidsko zavarovanje, se lahko znajdejo nezmožne za delo in ne morejo prejemati dohodkovne pomoči. Zgodnji upokojenci v slabem zdravstvenem stanju imajo tudi z invalidnino veliko manj dohodka kot na prejšnjih delovnih mestih in morda težko plačajo zdravstvene račune, dokler ne dosežejo upokojitvene starosti.
V neugodnih gospodarskih časih se lahko nekateri ljudje predčasno upokojijo kot alternativa odpuščanju. Podjetja lahko zaposlenim, ki so v podjetju delali več let, ponudijo pakete odkupa, da bi jih spodbudila, da odidejo po lastni želji. Paketi odkupa lahko vključujejo vse, od odpravnine do podaljšanih zdravstvenih dajatev, in lahko pomagajo starejšim zaposlenim zapolniti vrzel v dohodku med predčasno upokojitvijo in zapadlostjo upokojitvenih računov ali pokojnin. Čeprav sprejetje odkupnega paketa ne pomeni, da se mora oseba v celoti upokojiti, mnogi ljudje v nekaj letih po upokojitveni starosti uporabljajo odkup kot način za predčasno upokojitev.
Druga žrtev slabih gospodarskih časov so starejši delavci, ki imajo težave pri iskanju zaposlitve po več letih na enem delovnem mestu. Ti ljudje lahko izgubijo dolgoletno delovno mesto zaradi odpuščanja ali zmanjšanja števila zaposlenih in imajo težave pri iskanju primerljivega položaja v katerem koli drugem podjetju. Ti zgodnji upokojenci pogosto iščejo delo, vendar ne morejo najti službe, ki bi ustrezala njihovi ravni usposobljenosti, ali ki bi jim zagotovila več dohodka, kot jih zagotavljajo nadomestila za brezposelnost. Zgodnji upokojenci v tej kategoriji se lahko preprosto znajdejo, da čakajo na slab trg, dokler ne začnejo delovati njihove pokojnine ali pokojninski skladi.
Na splošno je idealen način zgodnje upokojitve ustvarjanje dovolj dohodka, da ni več treba delati. To je mogoče storiti s skrbnimi prihranki, nepričakovanim dobičkom ali dediščino, dobičkonosnimi in stabilnimi naložbami ali računi za zgodnje zapadlo upokojitev. Preden se odločite za predčasno upokojitev, je pomembno natančno pretehtati številke; čeprav ima oseba lahko dovolj prihrankov, da lahko živi dvajset let, to morda ne vključuje nenačrtovanih stroškov, kot so operacije, oskrba na domu in drugi stroški, povezani s starostjo. Nekateri ljudje se raje upokojijo, kar jim pomaga ostati zaposleni in vzdrževati družabno življenje brez pritiska in odgovornosti zaposlitve s polnim delovnim časom.