Trgovanje z binarnimi opcijami vključuje vlagatelja, ki napoveduje, da bo imelo sredstvo določeno tržno ceno na določen datum. Če je vlagatelj pravilen, druga stranka v poslu plača vlagatelju fiksni znesek. Če je vlagatelj napačen, ne dobi nič. Čeprav so tveganja pri tej metodi manjša kot pri tradicionalnem trgovanju z opcijami, bi morali vlagatelji še vedno paziti, da ocenijo tako ceno kot pogoje posla, preden sprejmejo informirano odločitev o tem, ali je ravnovesje med tveganjem in nagrado sprejemljivo.
Najpomembnejši element trgovanja z binarnimi opcijami je jasno vedeti o natančnih pogojih opcije. Uporabljeni izrazi se razlikujejo od nekaterih drugih običajnih oblik finančnega trgovanja. Na primer, klicna opcija je tista, ki plača, če je cena nad določeno raven na dogovorjeni datum, medtem ko prodajna opcija plača, če je cena pod ravnjo.
Vlagatelji morajo preveriti tudi, ali je možnost evropski ali ameriški. Kljub pogojem slogi niso omejeni na določene trge. V evropskem slogu, bolj običajna različica, mora biti cena nad ali pod določeno raven na dogovorjeni datum. V ameriškem slogu se opcije plačajo, če cena preseže določeno raven kadar koli do vključno dogovorjenega datuma. Zaradi tega je možnost izplačila v ameriškem slogu veliko večja, kar se običajno odraža v ceni.
Kot pri vseh oblikah opcij, morajo vlagatelji, ki uporabljajo trgovanje z binarnimi opcijami, odgovoriti na dve ločeni vprašanji. Prvi je, kakšna je verjetnost, da bo možnost izplačila. Drugo je, kako dobro cena možnosti odraža to verjetnost. Pomembno si je zapomniti, da cena ni le znesek, ki ga vlagatelj na začetku plača, temveč razmerje med zneskom, plačanim za pridobitev opcije, in prejetim zneskom, če se opcija izplača. To razmerje je neposredno enakovredno fiksnim kvotam pri igrah na srečo.
Vlagatelji morajo preveriti tudi, ali gre pri trgovanju z binarnimi opcijami za denar ali sredstva. Pri gotovinskem poslu je izplačilo fiksni znesek denarja. Pri pogodbi o premoženju je izplačilo fiksna enota sredstva, kot je določeno število delnic. V binarnih opcijah v evropskem slogu to pomeni, da bi vlagatelj lahko na koncu zaslužil več, kot je bilo pričakovano, odvisno od obsega, v katerem cena presega določeno raven na dogovorjeni datum. To možnost je treba upoštevati pri oceni, ali je možnost smiselna.
Mnogi vlagatelji uporabljajo formulo za oceno vrednosti opcije. Sama formula je objektivna, čeprav je izbira formule seveda subjektivna. Najbolj znan je Black-Scholesov model, katerega različice so odvisne od tega, ali opcija temelji na denarju ali sredstvu in ali gre za call ali put. V vseh primerih formula upošteva trenutno ceno delnice, določeno raven, na kateri se izplača, koliko časa je še do dogovorjenega datuma in nestanovitnost cene sredstva. Formula upošteva tudi trenutno obrestno mero za netvegano vlaganje, kot so državne obveznice, ki se lahko izkaže za boljšo ponudbo kot vlaganje v opcijo.