Eden najpomembnejših nasvetov za pripravo čilijevega olja je, da upoštevate vse varnostne ukrepe, vključno z zaščito kože pred oljem v čiliju, zagotovite, da so kozarci za olje sterilni, ter pravilno shranite olje in ga uporabite v pravočasno. Obstajajo različne vrste čilijevega olja, zato lahko vedenje o končni uporabi olja pomaga pri izdelavi čilijevega olja, ki ima ustrezno stopnjo toplote in ni močnega ali slabega okusa. Na končni okus lahko vpliva tudi način priprave čilijev pred dodajanjem olju; ne glede na to, ali so posušeni, praženi ali sveži, lahko vsak olju da nekoliko drugačen okus. Izbira prave kombinacije olja in vrst čilija lahko naredi veliko razliko in morda naredi čilijevo olje, ki je primerno za eno uporabo, ne pa za drugo.
Pri pripravi čilijevega olja je pomembno upoštevati vsa varnostna navodila. Pločevinke ali kozarce za shranjevanje olja je treba pred uporabo sterilizirati v vreli vodi, olje pa naj bo sveže in čisto. Če se za pripravo čilijevega olja uporablja hladen poparek, potem olje hranite v hladilniku in ga čim prej uporabite, da preprečite razvoj škodljivih organizmov v olju. Pri metodi vroče infuzije je treba olje, ko je končano, shraniti v hladilniku, vse paprike pa odstraniti iz olja, če ga ne boste uporabili isti dan. Skoraj vse komercialno proizvedeno čilijevo olje vsebuje citronsko kislino in druge sestavine, ki preprečujejo razmnoževanje škodljivih bakterij v olju, domača olja pa teh nimajo in lahko hitro postanejo nevarna za uživanje, če z njimi ne ravnamo pravilno.
Vrsta olja, ki se uporablja, je treba skrbno pretehtati. Za splošno uporabo in kuhanje se lahko dobro obnese olje z nevtralnim okusom, kot sta oljna repica ali grozdna semena. Lahko se uporabi oljčno olje, čeprav ima zelo nizko točko dimljenja za metode vročega vlivanja, večina arome oljk pa bo odstranjena tako s postopkom kuhanja kot s toploto čilijev. Azijska olja, kot sta sezamovo ali arašidovo olje, so na splošno dobra izbira, še posebej, če uporabljate posušene pekoče tajske paprike.
Na splošno se posušeni čili običajno uporabljajo za izdelavo čilijevega olja, čeprav lahko sveže čilije pražimo v pečici, da se posušijo in razvijejo okus. Sveži čili dajejo bolj sadni okus, včasih z manj toplote kot posušeni čili, čeprav vsebnost vlage v sveži čili papriki poveča tveganje za razvoj škodljivih bakterij. Večina toplote iz čilijev se bo prenesla na olje takoj, ko jih dodamo vročemu olju, ne čez čas, tako da lahko izpustimo nekaj semen in uporabimo predvsem meso paprike, da naredimo čilijevo olje, ki ima več cvetlični okus z manj toplote.