Zaščita upnikov se pogosto razlaga kot vrsta zaščite, ki pomaga pri poravnavi neporavnanega dolga v primeru, da upnik ne bi mogel obvladovati naloge zaradi dejavnikov, na katere ne more vplivati. Zaščita te vrste se včasih trži neposredno potrošnikom, včasih pa jo izvajajo tudi posojilodajalci, ki želijo zaščititi svoje naložbe v svoje stranke in biti pripravljeni v primeru nenadne smrti ali drugih dogodkov, ki bi onemogočili izterjavo dolgovanega zneska. . Zaradi tega je danes na voljo več različnih vrst ali oblik zaščite upnikov.
Zaščita upnikov posojila je vrsta preventivne storitve, ki jo banke, hipotekarna podjetja in druge vrste posojilodajalcev pogosto zagotovijo za vsako posojilo, ki se ga odločijo skleniti. Pogoji kritja običajno vključujejo poravnavo neplačanega zneska za posojilo, ko bi se morali zgoditi posebni dogodki, opredeljeni v pogojih pogodbe. Na primer, če bi dolžnik umrl, medtem ko ima hipoteka še nekaj let pred popolnim izplačilom, bi zaščita zagotovila sredstva za poravnavo tega dolga. Stroški zaščite so pogosto združeni v provizije, ki jih oceni posojilodajalec, in se izračunajo v mesečnih hipotekarnih plačilih, ki jih lastnik stanovanja nakaže do trenutka, ko se zgodi kriti dogodek.
Podobne vrste zaščite upnikov se uporabljajo, ko gre za zaščito lastnikov podjetij in drugih vrst strokovnjakov v primeru, da pride do določenih dogodkov, ki onemogočajo nadaljnje odplačevanje plačil njihovim upnikom. Načrti te vrste so bolj osredotočeni na poravnavo dolga, če pokrita stranka umre, kar dejansko preprečuje, da bi upniki vložili tožbo proti zapuščini pokojnika, da bi izterjali ta zapadla stanja. V tem scenariju kritje osebno zavaruje kritje in ga vzdržuje v času trajanja vsake dolžniške obveznosti. Ta vrsta kritja je lahko v veliko korist za ljubljene, ki so zapuščeni, saj bo reševanje finančnih zadev posestva poenostavljeno.
Nekatere oblike zaščite upnikov celo omogočajo možnost kopičenja denarne vrednosti skozi čas. To pomeni, da lahko pokrita stranka, medtem ko uživa v miru, ki prihaja z zavedanjem, da bodo računi upnikov poravnani, če pride do nepravočasnega dogodka, celo lahko uporabi zaščito kot finančno sredstvo. Čeprav to ni vedno tako, na primer, ko je zavarovanec v načrtu imenovan kot upravičenec, je preučitev te možnosti dobra ideja, zlasti za samozaposlene in lastnike malih podjetij, ki želijo poskrbeti, da bodo ljubljeni ostali pri malo ali brez finančnih težav, s katerimi bi se morali spopasti, medtem ko žalujejo za svojo izgubo.