Posamezniki uporabljajo strategije finančnega načrtovanja iz različnih razlogov, ki vključujejo načrtovanje prihodnjih nakupov, plačilo izobraževanja ali udobno upokojitev. Na voljo je veliko virov za pomoč pri oblikovanju razumnega finančnega načrta, tako da se lahko zaslužek sčasoma pametno porabi in je na voljo, ko je to potrebno. Najpogostejše metode finančnega načrtovanja vključujejo osebni proračun, načrtovanje naložb, načrtovanje nepremičnin, davčno in poslovno načrtovanje, upokojitev in načrtovanje nepremičnin ter varčevanje z izobraževanjem.
Ena pogosta vrsta strategije finančnega načrtovanja je upravljanje denarnih tokov. ki se nanaša na proces, s katerim se posamezniki in družine skrbno odločajo, kako in kam bodo dohodke namenili za plačilo stroškov gospodinjstva in življenjskega sloga. Prihodki so uravnoteženi z računi, zabavo in drugimi izdatki, da se zagotovi, da so stroški pokriti in da vsak mesec ostane nekaj denarja za druge stvari. Pomembno je, da posamezniki zgodaj v življenju razumejo osnove upravljanja z osebnim denarjem, da se lahko pravilno izvajajo druge oblike finančnega načrtovanja.
Druge strategije finančnega načrtovanja, ki so pogoste, so povezane z vlaganjem denarja in povečanjem bogastva. Zasluženi dohodek se lahko doda na varčevalne račune, račune denarnega trga, vzajemne sklade, delnice, obveznice in druge račune za zaslužek obresti, da sčasoma zaslužite več. Varčevanje denarja je pomemben znak vsake dobre strategije za finančno načrtovanje, ne glede na to, ali je kratkoročno ali dolgoročno.
Pogosto so predvideni prihodnji nakupi, kot so stroški nakupa doma, plačila počitnic ali pridobitve visokošolske izobrazbe. V tem primeru lahko posamezniki začnejo svoje strategije finančnega načrtovanja s ciljem, da do določenega časa prihranijo dovolj denarja za plačilo teh stroškov. Številne družine začnejo varčevati za stroške lastništva doma ali dajo otroke na fakulteto že mnogo let vnaprej, kar je dobra strategija za tiste, ki poskušajo preživeti konec s koncem.
Nadomestne vrste strategij finančnega načrtovanja vključujejo tiste, ki so povezane z lastništvom podjetja in predvidevanjem stroškov, povezanih s to odgovornostjo. Lastniki podjetij običajno potrebujejo neko obliko kapitala za plačilo opreme, plačilo zaposlenih ali denar za davčni dolg. Načrtovanje vnaprej, da bi imeli na voljo dovolj sredstev, ni le pogoj za poslovanje, je odgovornost, ki jo je treba jemati resno.
Medtem ko nekateri posamezniki sanjajo o poroki in ustvarjanju družine, drugi razmišljajo o upokojitvi in ustalitvi brezskrbnega načina življenja. Tu pridejo v poštev strategije finančnega načrtovanja upokojitve in nepremičnin. Del zaslužka se lahko nameni na investicijski račun za upokojitev ali nepremičninski varčevalni račun, kjer raste z obrestmi. Ta davčno zaščitena sredstva se lahko nato uporabijo za plačilo upokojitvenih, zdravstvenih stroškov in stroškov ob koncu življenja, ki so lahko obremenjujoči za tiste, ki ne načrtujejo vnaprej.