Cilj vseh strategij davčnega načrtovanja je čim bolj zmanjšati celotno davčno obveznost posameznika ali podjetja za leto, hkrati pa izpolniti osebne ali poslovne finančne cilje. Za dosego teh ciljev sta obsežna raziskava in natančno vodenje evidenc bistvena elementa vseh vrst uspešnih strategij načrtovanja. Posamezniku morda ni treba uporabiti vseh vrst davčnih strategij, vendar bo s širokim poznavanjem davčnih vprašanj zagotovil, da bo zmanjšal svojo davčno obveznost in pripravil natančno napoved. Ne glede na to, ali izkorišča trenutne davčne olajšave, povezane z izobraževanjem, ali razume zapletenost amortizacije, se vsaka strategija opira na temeljite raziskave in natančno vodenje evidenc.
Raziskovanje vseh vidikov dohodnine – osredotočanje na področja, ki se nanašajo na finančno stanje posameznika – je najpomembnejša strategija davčnega načrtovanja. Številni krediti, odbitki in omejitve prispevkov za pokojninske ali zdravstvene varčevalne račune se spreminjajo iz leta v leto. Davkoplačevalci se teh sprememb pogosto ne zavedajo in zamudijo priložnosti, do katerih bi bili upravičeni. Do najbolj točnih in posodobljenih informacij je mogoče dostopati prek zveznega, državnega ali lokalnega davčnega organa. Državljanom Združenih držav ponuja Internal Revenue Service (IRS) obsežno zbirko publikacij, ki pokrivajo vsa področja davkov posameznikov in podjetij.
Ne glede na to, ali uporabljate davčnega strokovnjaka, računovodjo ali sami pripravljate napoved, izvajanje strategij davčnega načrtovanja in vzdrževanje evidenc skozi vse leto posamezniku ali podjetju nudi potrebna orodja za zmanjšanje davčne obveznosti. Ta druga pomembna strategija davčnega načrtovanja omogoča posamezniku ali podjetju, da z natančnim vodenjem evidenc natančno spremlja svoj napredek pri doseganju svojih ciljev. Zagotavlja tudi, da ni nič zamujeno, ko je čas za pripravo davčne napovedi. Preglednice in finančna programska oprema so orodja za davčno načrtovanje, ki pomagajo organizirati informacije. Stroški programske opreme so lahko davčno priznani.
Čeprav prvi dve strategiji davčnega načrtovanja veljata za vse, se drugi uporabljajo glede na posameznikovo finančno stanje. Zagotavljanje, da so prispevki pred obdavčitvijo na pokojninske in zdravstvene varčevalne račune povečani in izvedeni v dovoljenem časovnem obdobju, lahko pomaga zmanjšati morebitne davčne obveznosti. Lastniki stanovanj bi morali uporabiti strategije, ki izkoriščajo vse kredite, ki so na voljo za stroške, povezane z njihovim prebivališčem. Na primer, davki na nepremičnine in obresti na hipoteke so običajno odbitni stroški. Za izboljšave, ki povečujejo energetsko učinkovitost doma, so lahko začasno na voljo posebni davčni dobropisi, zato lahko z njihovim izkoriščanjem zmanjšate tudi davčno obveznost.
Študentje, njihove družine in vsi, ki opravljajo tečaje, bi morali biti seznanjeni s spremembami kreditnih točk in odbitkov, ki so na voljo za stroške izobraževanja. Spremeni se lahko tudi obravnava naložbenih dohodkov in izgub, tako da bi lahko posamezniki naredili ugodne prilagoditve na podlagi veljavnih pravil. Druge strategije davčnega načrtovanja vključujejo zdravstvene stroške, dobrodelne prispevke in prilagoditve zneskov davčnega odtegljaja. Mnogi se ne zavedajo, da se lahko odbitki povečajo do zneska kakršnega koli zaslužka, povezanega s hobijem. Na enak način se lahko izgube pri igrah na srečo odštejejo do zneska dobitkov na srečo.