Različni programi za odpis dolga bi lahko dolžnikom pomagali konsolidirati posojila, poravnati dolgove, ki so nižji od dolga, pogajati se o nižjih plačilih ali obrestnih merah in odpraviti dolg s stečajem. Nekateri upniki bodo sodelovali z ljudmi, ki ne morejo plačati svojih računov, s pogajanji o načrtu za lajšanje finančnega bremena. Lahko odpustijo delne dolgove ali zmanjšajo dolgovani znesek.
Konsolidacija dolgov pretvori vsa mesečna plačila v en sam račun vsak mesec, da jih pokrije. Dolžnik običajno najame novo posojilo, da poplača vse upnike, in mu ostane eno samo mesečno plačilo. Te vrste programov za odpis dolga lahko vključujejo zavarovana posojila ali nezavarovana posojila.
Zavarovano posojilo običajno vključuje refinanciranje nepremičnine, pridobitev drugega posojila za nepremičnino ali vlogo za posojilo za lastniški kapital. Ko se nepremičnina uporablja kot zavarovanje, so lahko obrestne mere in zneski plačil nižji. Ta posojila običajno omogočajo daljše obdobje odplačevanja. Dolžnik tvega svoje premoženje, če posojila ni mogoče plačati.
Nezavarovano posojilo običajno zaračunava višjo obrestno mero in zagotavlja krajši čas za plačilo. Mesečna plačila so lahko tudi višja kot pri programih za odpis dolga z zavarovanim posojilom. Tem včasih rečemo osebna posojila, vendar v obeh primerih posojilnica običajno analizira prihodke in druge življenjske stroške, preden ta posojila odobri.
Programi za odpis dolgov, ki zahtevajo poravnavo, vključujejo pogajanja med upnikom in dolžnikom, da se doseže obojestransko zadovoljiv znesek, ki bo plačan. To lahko vključuje popolni odpust dolga ali delni odpust celotnega dolgovanega zneska. Nekateri dolžniki uporabljajo to možnost, ko ni upanja za plačilo celotnega dolgovanega zneska in upniki zahtevajo plačilo.
Stečaj bi lahko postal zadnja možnost, ko dolg tako raste izpod nadzora, da pušča le malo drugih možnosti. Ti programi za odpis dolga običajno vključujejo formalni postopek prek sodišča, kjer so nekateri dolgovi odpuščeni. Stečaj bi lahko škodoval dolžnikovi boniteti in zmožnosti pridobivanja kredita za več let.
V Združenih državah je nestabilno gospodarstvo spodbudilo zakon o odpisu dolgov pri hipotekarnih posojilih iz leta 2007. Zakon ščiti lastnike stanovanj pred davčno obveznostjo, ko se soočajo z izvršbo ali prodajo stanovanja za manj, kot dolgujejo. Pred zakonom so bili lastniki stanovanj obdavčeni z razliko med tem, kar so dolgovali na hipoteki, in zneskom, ki ga je banka sprejela ob prodaji. Drugi državni programi za odpis dolga bi lahko lastnikom stanovanj pomagali refinancirati domove po nižji obrestni meri.