Pokojninske rente v ZDA so bile običajno ustanovljene z namenom zagotavljanja dohodka ob upokojitvi za delavce. Delodajalci jih lahko ustvarijo v korist svojih zaposlenih ali pa jih sindikati ponudijo v korist svojih članov, ki delajo pri različnih sodelujočih delodajalcih. Večina se financira iz kombinacije prispevkov zaposlenih in delodajalca, čeprav majhen odstotek v celoti financirajo delodajalci. Nadomestilo se običajno izplačuje mesečno upokojencem, ki izpolnjujejo minimalne standarde starosti in delovne dobe, občasno pa se lahko prilagaja glede na življenjske stroške. Nekateri pokojninski načrti upokojencem izplačujejo neposredno; drugi kupujejo pokojninske rente za upokojence pri zavarovalnici.
Upokojitvene dajatve, ki jih izplačujejo pokojninske rente, običajno spadajo v eno od dveh kategorij: določeni prejemki in določeni prispevki. Program z določenimi zaslužki izplačuje mesečni znesek, ki običajno temelji na upokojenčevih zaslužkih in letih delovne dobe. V ZDA je zelo pogosta formula 2.5 % povprečnega zaslužka v zadnjih dveh letih službe za vsako polno leto službe, z zgornjo mejo 75 % ali 80 % končnega zaslužka. Po takem načrtu bi po 20 letih delovne dobe delavec, ki izpolnjuje pogoje za minimalno starost, prejel 50 % svojega povprečnega zaslužka v zadnjih dveh letih pred upokojitvijo.
Po drugi strani načrt z določenimi prispevki zbere vse prispevke, ki jih plača zaposleni, skupaj z zaslužkom. Mesečni zaslužek zaposlenega temelji na aktuarskih predpostavkah o pričakovani življenjski dobi upokojenca. Ta pristop je podoben modernejšim načrtom za pokojninsko varčevanje, kot so IRA, 401 (k) in 403 (b). V mnogih primerih lahko tako programi z določenimi zaslužki kot programi z določenimi prispevki omogočijo udeležencem, da ob upokojitvi umaknejo svoje prispevke in obresti v obliki pavšalnega zneska v zameno za znižano nadomestilo, ki temelji samo na prispevkih delodajalca.
Pokojninske rente se lahko razvrstijo tudi glede na trajanje njihovih prejemkov. Ne glede na to, ali so določeni zaslužki ali določeni prispevki, se zaslužek običajno izplačuje v življenju upokojenca, čeprav nekateri plačujejo le določen čas in nato prenehajo. Če je upokojenec poročen, je treba v izračune vključiti zakonca. V državah, ki dovoljujejo takšno možnost, če udeleženec izbere načrt, ki izplačuje 100 % nadomestila za neporočen zakon, potem zakonec ne prejme nobene ugodnosti, ko upokojenec umre. Večina pokojninskih načrtov običajno ponuja štiri ali pet dodatnih plačilnih formul, namenjenih zagotavljanju dohodka preživelemu zakoncu po smrti upokojenca.
Na splošno udeleženci načrta izbirajo med različnimi možnostmi, ko se prvič vpišejo v načrt, vendar lahko svoje izbire spremenijo, kadar koli jim je to všeč. Poročeni udeleženci morajo na splošno pridobiti soglasje svojih zakoncev za kakršne koli izbire, ki zmanjšajo ugodnost preživelega zakonca. Ko se začnejo mesečne pokojnine, pa izbira na splošno postane nepreklicna.
Udeleženci so običajno zaskrbljeni, da vsi pokojninski načrti, v katere so prispevali, izplačujejo njim ali njihovim zakoncem vsaj tisto, kar so sami prispevali, plus morebitni zaslužek. Težava je v tem, da se sredstva, ki so jih skozi leta vplačali v svoje pokojninske načrte, ne vrnejo nazaj delodajalcu ali zavarovalnici, če umrejo kmalu po začetku izplačila pokojnine. Da bi odpravili to zaskrbljenost, pokojninske rente predvidevajo plačila v “določenem obdobju”. Če imenovani upravičenci – upokojenec in zakonec – umrejo pred iztekom določenega obdobja, se plačilo izvede tretjemu imenovanemu upravičencu do izteka določenega obdobja ali pa se pavšalni znesek, ki predstavlja neplačano stanje rente, izplača v premoženje upokojenca.