Centralna banka države, kot je Federal Reserve Bank v Združenih državah, ima možnost uporabe orodij denarne politike, da bi pomagala državi doseči želeni gospodarski položaj. Ta orodja denarne politike pomagajo spodbujati proizvodnjo in zaposlenost ter si prizadevajo tudi za ohranjanje stabilnih cen v gospodarstvu, da bi preprečili inflacijo. Sprememba diskontne stopnje, sprememba obveznih rezerv in sodelovanje v operacijah odprtega trga predstavljajo različna orodja denarne politike, ki so na voljo centralni banki države.
Nadzor diskontne mere, obrestne mere, ki jo centralna banka uporablja pri posojanju denarja drugim bankam, je eno od orodij denarne politike, ki je na voljo nacionalni centralni banki. Ta posojila, ki se štejejo za diskontna posojila, lahko pomagajo bankam pri izpolnjevanju obveznih rezerv. Prav tako vzdržujejo zadostno stanje za kritje dvigov vlagateljev.
Sprememba diskontne stopnje prinaša dva scenarija. Ko centralna banka dvigne diskontno obrestno mero, postanejo posojila bankam dražja. To lahko povzroči zmanjšanje razpoložljivega denarja na trgu za posojila zasebnim potrošnikom in vlagateljem. Znižanje diskontne mere lahko spodbudi banke k povečanju zadolževanja in tako poveča možnosti za zasebna in komercialna posojila.
Zahtevane rezerve so enake znesku gotovine, ki jo centralna banka zahteva, da imajo druge banke pri roki za kritje dvigov in nepričakovanih odlivov. Zvišanje obveznih rezerv lahko odvzame znesek denarja, ki ga ima banka na voljo za posojanje. Zmanjšanje obvezne rezerve lahko bankam omogoči, da omilijo posojilno politiko in dajo več denarja v roke potrošnikom, proizvajalcem in vlagateljem.
Operacije odprtega trga so glavno orodje, ki ga centralna banka uporablja pri oblikovanju denarne politike. V primeru Združenih držav Federal Reserve kupuje ali prodaja državne vrednostne papirje, običajno zakladne menice, da vpliva na razpoložljivost denarja v gospodarstvu. Ko Federal Reserve vlaga v državne vrednostne papirje, več sredstev kroži skozi gospodarstvo prek bančnega sistema. Če se državni vrednostni papirji prodajajo, pa manj denarja kroži skozi gospodarstvo.
Vse države ne spadajo pod ta isti model monetarne politike, čeprav večina razvitih držav ohranja centralno bančno oblast, ki izvaja podobno politiko. Ko se orodja denarne politike uporabljajo za povečanje ponudbe denarja, poskuša centralna banka spodbuditi potrošnike in korporacije k naložbam, porabi in pospeševanju gospodarske rasti. Zmanjšanje ponudbe denarja lahko upočasni gospodarsko rast in pomaga preprečiti inflacijo, ko se gospodarstvo približuje idealni stabilnosti zaposlenosti, proizvodnje in cen.
SmartAsset.