Vrste goljufij finančnih institucij so skoraj tako neomejene kot število kriminalcev, ki zagrešijo kazniva dejanja. Čeprav so podrobnosti vsake sheme lahko drugačne, mnoge od teh prevar sodijo v dve kategoriji: goljufije s čeki in elektronske goljufije. Na splošno ljudje, ki zagrešijo goljufije s čeki, uporabljajo pisne osnutke za pridobitev denarja, elektronska goljufija pa izkorišča informacije, zbrane prek interneta.
Ena najpogostejših vrst goljufij finančnih institucij je goljufija s čeki. V najpreprostejši obliki je ta prevara dosežena s spremembo podatkov o prejemniku ali zneska plačila zakonito izpisanega čeka. Bolj zapletene sheme vključujejo ponarejanje čekov ali pridobivanje bianco čekov s krajo. Te vrste goljufij so na splošno usmerjene proti imetnikom računov. Nekatere druge slabosti, vključno z goljufivimi računi in namenskimi prekoračitvami, vplivajo predvsem na finančno institucijo.
Številne banke so dodale varnostne ukrepe za zaščito sebe in svojih strank pred goljufijami finančnih institucij s čekom, vendar posameznike spodbujajo, da sprejmejo določene ukrepe za nadaljnjo zaščito svojih računov. Za zaščito pred krajo je na primer priporočljivo, da se vsi čeki pošiljajo po pošti in prejemajo iz zaklenjenih nabiralnikov. Vsa polja na osnutku naj bodo v celoti izpolnjena s črtami, narisanimi od konca pisanja do konca polja. Predlaga se tudi uporaba modrega peresa, ker ga je težje mehansko podvojiti. Poleg tega lahko pogosto usklajevanje med bančnimi izpiski in osebnimi evidencami pomaga prepoznati goljufive dejavnosti in sprejeti ukrepe za preprečevanje prihodnjih dogodkov.
V prizadevanju za boj proti goljufijam v finančnih institucijah se številne banke in stranke odločajo za elektronsko poslovanje. S tem se zmanjša možnost goljufije s čekom, vendar ustvarja možnost računalniško podprtih napadov. Večina inštitutov, ki obdelujejo finančne informacije, se je na to grožnjo odlično odzvala z ustvarjanjem izjemno varnih spletnih mest. Kriminalci pa so se odzvali s poskusom načrtovanja imetnikov računov.
Goljufije v elektronskih finančnih institucijah so najpogosteje posledica prakse, imenovane lažno predstavljanje. V tej praksi kriminalec ljudem pošilja e-poštna sporočila s povezavami, ki jih je mogoče klikniti, do bank, spletnih trgovin ali komunalnih podjetij, ki jih prejemniki uporabljajo. Te povezave pa ne vodijo na spletna mesta dejanskih podjetij, ampak na strani, ki so videti identične zakonitim spletnim mestom. Ko žrtev vnese svoje geslo, lahko prevarant dostopa do žrtvinega računa na zakonitem spletnem mestu. Najučinkovitejši način za ljudi za boj proti tej vrsti prevare je, da nikoli ne kliknejo povezave v e-poštnem sporočilu, ampak neposredno obiščejo spletno mesto ali pokličejo podjetje.