Obstaja več različnih načinov za financiranje projektov in raziskav obnovljivih virov energije, ki vključujejo državne podpore, zasebne donacije in naložbe tveganega kapitala. Financiranje obnovljivih virov energije lahko opravi tudi zasebnik, ki želi sam financirati celoten podvig. Prednosti in slabosti obstajajo za vsako možnost. Tisti, ki iščejo financiranje obnovljivih virov energije, bi morali skrbno pretehtati stroške in priložnosti, ki so na voljo na vsaki poti, in nato na podlagi te analize izbrati eno ali več.
Posameznik ali korporacija, ki želi sponzorirati celoten projekt, ima lahko prednost, da mu ni treba poslušati nikogar drugega, hkrati pa prevzame veliko tveganje. Začetni stroški projektov obnovljivih virov energije so lahko izjemno visoki. Tehnologija je pogosto draga in potrebna oprema morda ni na voljo na trgu. Ne glede na to, ali načrtujete celotno elektrarno za proizvodnjo električne energije iz obnovljivih virov ali manjše podjetje, kot je obrat za proizvodnjo vetrnih turbin, bodo stroški še vedno zelo visoki za vsa podjetja in posameznike, razen za najbolj premožne.
Tvegani kapital je vrsta financiranja, ustanovljenega posebej za pomoč novoustanovljenim podjetjem in tistim, ki raziskujejo novejše tehnologije. Kot tak je tvegani kapital pogosto zelo priljubljena možnost financiranja obnovljivih virov energije. Vrste vlagateljev, ki jih zanimajo projekti tveganega kapitala, pogosto iščejo točno tisto, kar predstavljajo projekti obnovljivih virov energije. Ti projekti lahko ponudijo visoko nagrado za tiste, ki so pripravljeni tvegati.
Zasebne skupine in posamezniki lahko ponudijo tudi zasebna nepovratna sredstva kot sredstvo za financiranje obnovljivih virov energije. V večini primerov skupine upajo, da bodo od projekta požele finančne nagrade tako, da bodo delovale kot partnerji, ali pa to storijo zaradi človekoljubnih razlogov. Nekatere okoljske skupine, ki se financirajo iz zasebnosti, lahko na primer menijo, da donacije za obnovljivo energijo ponujajo priložnost za odmik od tradicionalnih virov energije in vidijo sponzoriranje novih projektov kot način za spodbujanje boljšega upravljanja Zemlje.
Iz podobnih razlogov lahko vlade ponudijo tudi financiranje obnovljive energije prek programov nepovratnih sredstev. Te donacije se običajno dodelijo na podlagi konkurenčnega postopka in so predmet določenih pogojev. Vlada pri dodeljevanju nepovratnih sredstev običajno pričakuje projekt v določenem časovnem okviru in pričakuje, da bo projekt zaključen znotraj meja te države. Če je projekt uspešen pri odkrivanju novih metod ali vrst obnovljive energije, bo morda potrebna tudi izmenjava tega znanja z drugimi skupinami.
Ne glede na to, kateri način financiranja obnovljive energije je izbran, je verjetno treba upoštevati tako pogoje kot davčne posledice. Tvegani kapitalisti lahko na primer zahtevajo višjo obrestno mero ali pomemben lastniški delež v podjetju. Kot pri vseh vrstah dohodka je lahko tudi prejeti denar obdavčen z določeno vrsto dohodnine. V nekaterih primerih je mogoče dohodnine in druge davke nevtralizirati s programi davčnih spodbud, katerih cilj je spodbujanje razvoja obnovljive energije.