Regionalna gospodarstva običajno ne ostanejo v stagnaciji, temveč gredo skozi obdobja širitve in krčenja. Nekatere od teh letnih časov trajajo dlje kot druge in vsak ima edinstven odnos do vrednosti valute v regiji. Inflacija, ki meri, koliko stanejo blago in storitve, je barometer, koliko valute lahko kupi, medtem ko poslovni cikel kaže, ali gospodarstvo ustvarja višjo ali nižjo proizvodnjo. Na poslovni cikel in inflacijo lahko nekoliko vplivajo oblikovalci politik, ki si prizadevajo ohraniti rast regionalne proizvodnje in hkrati preprečiti, da bi cene postale grožnja potrošnikom.
Ko se gospodarska rast širi, to običajno pomeni, da regija ustvarja večjo proizvodnjo blaga in storitev. Ta širitev poslovanja in inflacija sta povezani, saj bo s krepitvijo gospodarstva verjetno povzročilo zvišanje cen, vezanih na blago in storitve. Povišanje cen se lahko odraža v nekaterih gospodarskih kazalnikih, kot je indeks cen življenjskih potrebščin (CPI), o katerem poročajo na primer v ZDA in Angliji. CPI meri stopnjo, po kateri rastejo ali padajo cene gospodinjskih predmetov, hrane in energije. Ko ta indeks napreduje agresivno, bi lahko bil reprezentativen za višjo inflacijo v regiji.
Medtem ko bi ekonomisti lahko inflacijo zlahka prepoznali, obstajajo tudi drugi pogoji, ki so po naravi lahko bolj protislovni. Na primer, možno je, da poslovni cikel in inflacija ostaneta povezana, tudi ko se gospodarstvo umika ali krči. Če se bodo cene življenjskih potrebščin še naprej povečevale, kljub temu pa bruto domači proizvod (BDP), ki je merilo stanja gospodarstva, predstavlja krčenje, bi to lahko ustvarilo stagnirano gospodarsko okolje. To bo verjetno povzročilo pritisk na vrednost valute države, kar bi lahko škodljivo vplivalo na mednarodno trgovino, na primer.
Gospodarstvo doživi recesijo, ko BDP upada vsaj dve četrtini zapored. Ta poslovni cikel in inflacija sta običajno v ostrem nasprotju drug z drugim. Kasneje bodo v recesijskih obdobjih morda morali ukrepati zvezni oblikovalci politike, da ohranijo nizke obrestne mere, da se gospodarstvo ne bo še bolj upočasnilo.
V preteklosti so morali ti oblikovalci politike voditi gospodarstva skozi obdobja, ko je grozila rast cen življenjskih potrebščin, medtem ko so drugi dejavniki, kot je stopnja brezposelnosti, kazali na upočasnitev gospodarstva. Stopnja, po kateri rastejo cene hrane in energije, lahko kaže na inflacijo, medtem ko scenarij delovnih mest nakazuje recesijske razmere, kar ustvarja ločnico med poslovnim ciklom in inflacijo. Zaradi tega bo oblikovalcem denarne politike verjetno težje natančno določiti ustrezno ekonomsko temperaturo s spremembami obrestnih mer.
SmartAsset.