Obstajajo številni potencialno škodljivi učinki, ki so običajno povezani s katero koli količino vode v hidravličnem olju, vključno s površinsko korozijo in pospešeno utrujenostjo kovinskih komponent. Ker lahko voda, prisotna v hidravličnem olju, obstaja v treh različnih stanjih, so lahko specifični učinki odvisni od dejavnikov, kot so koncentracija vode, vrsta olja in delovna temperatura. Voda, ki je popolnoma raztopljena v hidravličnem olju, običajno ni povezana s površinsko korozijo, vendar lahko visoka raven raztopljene vode povzroči pospešeno utrujenost kovin. Obstoj vode v hidravličnem olju lahko spremeni tudi fizikalne lastnosti olja, kar povzroči zmanjšano viskoznost ali celo povzroči, da se komponente zagozdijo, če nastanejo ledeni kristali v posebej hladnih delovnih pogojih.
Hidravlična olja so razred snovi, ki se uporabljajo za prenos moči v različnih vrstah hidravličnih strojev. Poleg tega, da deluje kot medij za prenos moči, lahko hidravlično olje opravlja tudi številne druge naloge. Ta olja se pogosto uporabljajo za mazanje, prenos toplote in delujejo kot tesnilni medij. Nekatera hidravlična olja so prav tako zasnovana posebej tako, da so odporna na ogenj ali sevanje. Zmožnost hidravličnega olja za izvajanje teh nalog je običajno zmanjšana zaradi prisotnosti vode, čeprav so specifični učinki vode v hidravličnem olju odvisni od številnih dejavnikov.
Ko voda kontaminira hidravlično olje, obstajajo tri različna stanja, v katerih lahko obstaja. Relativno majhne količine vode se lahko popolnoma raztopijo v velikih količinah hidravličnega olja, pri čemer so učinki običajno minimalni. Površinska korozija običajno ne nastane zaradi majhnih količin raztopljene vode, čeprav lahko kovinske komponente v sistemu trpijo zaradi pospešene utrujenosti. Študije so pokazale, da lahko zmanjšanje nivoja raztopljene vode s 400 delov na milijon (PPM) na 25 PPM omogoči, da nekatere komponente trajajo približno petkrat dlje.
Vsaka vrsta hidravličnega olja lahko vsebuje omejeno količino vode v raztopljenem stanju. Ko je ta točka nasičenosti dosežena, so rezultati bodisi prosta voda bodisi emulzija. Velike količine proste vode v hidravličnem olju običajno povzročijo veliko površinsko korozijo, zelo visoke ravni pa pogosto povzročijo okvare komponent. Ko se voda v hidravličnem olju zmeša v emulzijo, je rezultat običajno izrazita sprememba fizikalnih lastnosti olja. To lahko povzroči hidravlično olje, ki ima drugačno viskoznost ali stisljivost, kar lahko negativno vpliva na sposobnost olja za prenos moči.