Pokojninski skladi podpirajo prejemnike plače, ko prenehajo delati zaradi starosti ali drugih razlogov. Številni stroški za upokojence so podobni stroškom za druge skupine. Ti stroški običajno vključujejo stanovanje, prevoz, komunalne storitve, komunikacije in zabavo. Nekateri stroški za upokojitev, kot je zdravstveno varstvo, se pogosto povečajo s starostjo upokojenca.
Sredstva za upokojitev lahko prihajajo iz več virov, vključno s pokojninami podjetij, prihranki upokojencev in vladnimi programi, kot je socialna varnost v Združenih državah. Znesek, ki bi ga moral upokojenec prihraniti, je odvisen od projekcij pokojninskih stroškov. Pri načrtovanju upokojitve morajo bodoči upokojenci v svoje izračune upoštevati vsako vrsto izdatkov. Upokojitev je lahko razmeroma draga, zato delodajalci delavcem pogosto ponujajo povečanja pokojninskih skladov kot prejemke in nagrade za zaposlene.
Osnovne življenjske potrebe so nujne in neskončne. Ti stroški za upokojitev vključujejo bivališče, zdravstveno oskrbo in hrano. Takšni stroški se zaradi inflacije med upokojitvijo povečujejo. Večina finančnih načrtovalcev priporoča varčevalni načrt, ki pomaga zagotoviti, da upokojenci prihranijo dovolj sredstev, da pokrijejo vsaj stroške teh osnov, s predvideno inflacijo.
Če je upokojenka lastnica svoje hiše, lahko njeni stanovanjski stroški vključujejo hipoteko, davke in stroške popravila doma. Upokojenci, ki živijo v najemni nepremičnini, bodo verjetno morali plačati najemnino. Veliko starejših se sčasoma preseli v centre za pomoč pri bivanju, ki zagotavljajo hrano, zavetje in zdravstveno oskrbo na enem mestu. Nekdo, ki načrtuje upokojitev, bi lahko upošteval potencialne stroške življenja s pomočjo pomoči, tako da je ta možnost po potrebi dostopna.
Neobvezni stroški za upokojitev lahko vključujejo potovanja ali zabavo. Upokojenka bo ob upokojitvi morda želela začeti projekte ali iti na potovanja, za katera ni imela časa, ko je bila redno zaposlena. Mlajši upokojenci običajno porabijo več za neobvezne predmete in izkušnje, medtem ko so starejši morda bolj zaskrbljeni zaradi potrebščin, zlasti stroškov zdravstvenega varstva. Včasih prilagajanje izračunov ni potrebno, ker povečani zdravstveni stroški sčasoma nadomestijo neobvezne stroške.
Veliko upokojencev zagotavlja, da svojih prihrankov in pokojnin ne bodo preživeli s porabo v proračunu. Finančni načrtovalci pogosto priporočajo, da delavci začnejo načrtovati upokojitev dolgo pred dejansko upokojitveno starostjo. Celo zaposleni, ki pričakuje visoko pokojnino, bi lahko ugotovil, da ta sredstva niso dovolj, ko izračuna vse svoje upokojitvene potrebe in morebitno dolžino svoje upokojitve. Delavec se lahko odloči za odložitev upokojitve, da zagotovi, da ima dovolj prihranjenega denarja, da zagotovi kritje vseh stroškov upokojitve.