Individualni upokojitveni račun (IRA) je običajen način varčevanja za upokojitev. Prednosti IRA vključujejo odložene ali neobdavčene prispevke, ki lahko vlagatelju pomagajo prihraniti več denarja na dolgi rok. Uporaba IRA za varčevanje za upokojitev ima nekaj slabosti, vključno z več različnimi vrstami kazni IRA. Razumevanje različnih vrst kazni IRA lahko pomaga preprečiti izgubo dragocenih prihrankov zaradi računovodskih nesreč ali napak.
Ker so IRA namenjeni financiranju upokojitev, običajno obstajajo kazni IRA za predčasni umik, če je denar vzet, preden imetnik računa dopolni določeno starost, običajno 59.5 let. Skoraj vsi sistemi IRA imajo kazen predčasnega dviga, običajno približno 10 % dvignjenega zneska. Obstaja več izjem od teh kazni IRA, vključno z uporabo dvignjenih sredstev za nepovratne zdravstvene stroške, visokošolsko izobraževanje, prvi nakup hiše ali v primeru smrti ali trajne invalidnosti imetnika računa.
Nekateri računi IRA, kot je priljubljena Roth IRA, so predmet kazni IRA, znanih kot petletna pravila. To pomeni, da mora biti račun financiran pet let, preden se lahko umik izvede brez kazni, tudi če je imetnik računa starejši od najnižje starosti za dvig brez kazni. To v bistvu onemogoča osebi, da odpre račun IRA pri starosti 58 let in dvigne denar brez kazni pri minimalni starosti 59.5 let.
Nekateri računi IRA so vezani na dohodek, kar pomeni, da obstaja najvišji prispevek na leto, ki temelji na ravni dohodka in starosti imetnika računa. Če prispevki presežejo najvišjo mejo v določenem letu, so možne kazni IRA. To kazen je zlahka po nesreči nastati, če se raven dohodka sredi leta poveča. Ker najvišje ravni prispevkov za osebe z visokimi dohodki padejo na nič, lahko pride do nenamernega prevelikega prispevka, preden pride do spremembe dohodka. Običajna kazen za presežek prispevka je 6-odstotni letni davek na presežni znesek.
Izogibanje kaznim IRA je na splošno stvar upoštevanja pravil in skrbnega vodenja evidenc. Dokler umik izpolnjuje zahteve glede starosti in petih let, je zelo malo verjetno, da bo prišlo do kakršnih koli kazni. Preden se odločite za odprtje IRA, je pomembno, da pregledate vse možne kazni in se prepričate, da lahko proračun pokrije prispevke, ne da bi bil v redni nevarnosti, da bi morali predčasno uporabiti račun in tako izgubiti zaslužek. Medtem ko je IRA lahko odličen način za povečanje pokojninskih skladov, lahko postane žrtev kazni zelo hitro požre sredstva za deževne dni.