Zaposleni bi lahko delal večino svojega življenja, da bi si zaslužil ustrezno upokojitev v pokojninskem načrtu. Ko se približa upokojitvena starost, se mora ta posameznik odločiti zelo osebno. Zamenjava pokojninskega premoženja je ena od teh možnosti in je denarna možnost. Ko član pokojninskega načrta nadomesti pokojnino, prejme pavšalni znesek v nasprotju z izplačili v obliki rente do konca svojega življenja. Nadomeščena pokojnina lahko upokojencu pomaga pri doseganju nekaterih življenjskih ciljev, vendar bi ga lahko v nekem trenutku v prihodnosti finančno prizadela.
Da bi razvozlali prednosti in slabosti zamenjave pokojninskih sredstev, je koristno pogledati različne možnosti. Alternativa plačilu na delo je sprejemanje izplačil v obliki rente ob upokojitvi do konca življenja upokojenca. Prednost tukaj je predvsem varnost zagotovljenih gotovinskih plačil za vse življenje. Pri pokojnini v obliki rente je treba upoštevati, da če upokojenec umre pred zakoncem, bo ta zakonec prejel le odstotek celotne pokojnine.
Zamenjava pokojninskih sredstev je lahko vznemirljiva možnost. Upokojenci prejemajo pavšalna denarna izplačila v vrednosti sedanje vrednosti prihodnjih izplačil. Če ima upokojenec rezervni načrt, kot je lastniški kapital v domu, s katerim bi lahko živel pozneje v življenju, če bi pokojninskih sredstev zmanjkalo, bi lahko bila zamenjava pokojninskih sredstev izvedljiva možnost. Pokojnina bi lahko upokojencu omogočila življenjski slog, ki si ga s tradicionalnimi izplačili pokojnin nikoli ne bi mogli privoščiti.
Če je potovanje cilj, je to lahko drag način preživljanja upokojitvenih let. Prejemanje pavšalnega plačila lahko zagotovo pomaga podpreti ta cilj, zaradi česar je to cenovno ugoden predlog. Izziv pri tem je, da bi upokojenec lahko zmanjšal vsa potovalna pokojninska sredstva. Tukaj pride v poštev lastništvo doma.
Zamenjava pokojninskega premoženja je bolj udobna, če ima upokojenec sredstva, na katera se lahko povrne, na primer lastniški kapital v domu. Po preteku potovalnih let lahko upokojenec razmisli o prodaji stanovanja, da bi imel dovolj denarja za preživetje do konca svojega življenja. Da bi zmanjšali stroške, se lahko upokojenec odloči za najem stanovanja v prihodnje, tako da bo dovolj denarja za druge stroške. Slaba stran prodaje nepremičnine je, da ne more biti načrtovanja nepremičnin in upokojenec ne more prepustiti nobene lastnine upravičencu.