Varovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti je praksa vlagateljev, ki uporabljajo naložbe v izvedene finančne instrumente, kot so opcije ali terminske pogodbe, za zaščito pred izgubami zaradi drugih naložb v svojih portfeljih. Z uspešnim igranjem ene naložbe z drugo lahko vlagatelj zmanjša tveganje na minimum. Prednost varovanja z izvedenimi finančnimi instrumenti je, da vlagatelja ne more škodovati slaba uspešnost vrednostnega papirja, na katerem temelji pogodba o izvedenih finančnih instrumentih. Na žalost ta praksa zmanjšuje tudi možnost, da vlagatelj pridobi dobiček, in vnaša v mešanico nekoliko nepredvidljivo naravo izvedenih finančnih instrumentov.
Mnogi vlagatelji uporabljajo izvedene finančne instrumente, ki so finančni instrumenti, ki omogočajo špekulacije z vrednostnim papirjem, ne da bi dejansko morali kupiti sam vrednostni papir, kot nizkocenovno alternativo vlaganju v delnice. Cena pogodbe o izvedenih finančnih instrumentih je običajno majhen odstotek tržne cene osnovnega vrednostnega papirja in nudi večjo prilagodljivost vlagatelju za kratkoročne pomembne dobičke. Medtem ko nekateri iščejo dobičke, drugi vlagatelji raje varujejo z izvedenimi finančnimi instrumenti kot najboljši način za uporabo teh nestanovitnih instrumentov.
Glede na vrsto zadevnega izvedenega finančnega instrumenta je na voljo več različnih načinov varovanja pred tveganjem z izvedenimi finančnimi instrumenti. Vlagatelj lahko uporabi opcijske pogodbe, znane kot prodajne cene, da uravnoteži tveganje ob znatnem znesku določene delnice. Putna opcija daje lastniku pravico, da v neki točki v prihodnosti proda 100 delnic osnovne delnice. Če cena delnice pade, postane pogodba o prodajni opciji bolj dragocena, kar pomeni, da jo lahko vlagatelj proda z premijo kot način za blažitev izgub, dokler se delnica ne povrne.
Drug način, kako lahko vlagatelj uporabi varovanje pred tveganjem z izvedenimi finančnimi instrumenti v korist sebi, je terminska pogodba. Terminska pogodba določa prodajo določenega vrednostnega papirja po trenutni tržni ceni na nek datum v prihodnosti. Ponovno lahko posameznik, ki je močno vložil v določen vrednostni papir, uporabi terminsko pogodbo kot način za zaklepanje prodajne cene tega vrednostnega papirja. To bo tudi preprečilo morebitni padec cene.
Nekatere pomanjkljivosti obstajajo pri varovanju pred tveganjem z izvedenimi finančnimi instrumenti, ki jih mora vlagatelj razumeti. Prvič, praksa varovanja pred tveganjem je v bistvu stava proti začetni naložbi. To pomeni, da se bo vsak dobiček iz začetne naložbe ublažil z izgubo, ki jo utrpi izvedeni finančni instrument. Poleg tega se lahko cene premikajo tako hitro, da lahko izguba, ki jo utrpi izvedeni finančni instrument za varovanje pred tveganjem, odtehta vse dobičke iz osnovnega vrednostnega papirja.