Ena od prednosti izplačila 401k je možnost dostopa do velike vsote denarja naenkrat. Druga prednost unovčenja 401k je, da lahko posameznik porabi denar, kot se mu zdi primerno. Čeprav lahko unovčenje sklada zagotovi dostop do denarja, ima ta postopek več pomanjkljivosti, kot je plačilo kazni za predčasno distribucijo. Poleg tega bo moral posameznik od prejetega denarja plačati dohodnino.
Mnogi posamezniki izplačajo 401k, ker jim omogoča dostop do zneska denarja, ki je bil prihranjen že več let. V večini primerov 401k račun prispevata zaposleni in delodajalec več let. S tem lahko račun pogosto doseže velike količine denarja v kratkem času. Ko posameznik unovči ta račun, bi lahko imel na voljo veliko vsoto denarja.
Druga prednost tega postopka je, da ni omejitev, za kaj se denar lahko porabi. Ko posameznik unovči 401k, se denar lahko uporabi za kar koli. To pomeni, da bi lahko posameznik denar porabil za nakup novega pohištva, naložbo ali kaj drugega.
Ena največjih pomanjkljivosti izplačila 401k je, da bo moral posameznik plačati kazen za predčasno distribucijo. Ta kazen znaša 10% zneska denarja, ki se dvigne z računa. Če je stanje na računu veliko, bi to lahko pomenilo zelo veliko kazen, ki jo je treba plačati. Kazen bo plačana, ko posameznik vloži svojo dohodnino za leto.
Druga pomanjkljivost unovčenja 401k je, da se bo denar štel kot redni dohodek. Ta denar bo povečal dohodek posameznika in bo moral plačati dohodnino od zneska, ki ga dvignejo. V nekaterih primerih, če je porazdelitev velika, bi lahko posameznika postavila v višji davčni razred za leto. To pomeni, da bi moral posameznik od preostalega dohodka plačati dohodnino po višji stopnji, kar bi lahko znatno povečalo znesek plačanih davkov za leto.