Mezzanine financiranje je oblika nenadzorovanega dolžniškega financiranja v svetu podjetij. Ima tudi lastniško komponento, zato se ta vrsta dolga šteje za hibridno financiranje. Vlagatelji v mezzanine financiranje pričakujejo, da bodo zaslužili nenavadno visoke dobičke v primerjavi s tradicionalnimi donosi na finančnih trgih in lahko prinesejo dobiček do 30 odstotkov. V primeru, da posojilojemalec ne plača posojila, mezzanine financiranje ostane mlajši dolg in bo odplačano šele po višjih posojilodajalcih.
Podjetja, ki nimajo dostopa do tradicionalnega financiranja s strani bank, se lahko obrnejo na mezzanine financiranje. Za mezzaninski dolg ni potrebno zavarovanje in posojilojemalcem ni treba imeti fizičnih sredstev za kritje posojila. V zameno za posojila, ki jih pogosto zagotavljajo banke, tvegani kapitalisti in zasebne delniške trgovine, posojilojemalci plačujejo obrestne mere, ki so nekoliko višje v primerjavi s tradicionalnimi obrestno mero, in žrtvujejo nekaj lastniškega kapitala v podjetju. Srednje velika podjetja, ki nimajo sredstev za izdajo obveznic z visokim donosom, se pogosto obrnejo na mezzanine financiranje kot alternativo.
Številni sektorji se soočajo z mezzanin financiranjem, vključno s hotelirstvom. Prednost za izdajatelje je, da so na to vrsto dolžniškega financiranja vezane davčne spodbude. Posojilojemalci bodo morda lahko odbili davčne olajšave za obresti, plačane za posojila, pravi Hotel and Motel Management.
Prednost posojilojemalca pri mezzanine financiranju je, da je življenjska doba posojila zasnovana tako, da traja dolgoročno. Prvih nekaj let posojilojemalec plačuje le obresti na posojilo, nato pa glavnica začne zmanjševati. Posojilojemalec lahko denar iz dolžniškega financiranja uporabi na primer za širitev podjetja ali prevzem. Morda bodo najeti svetovalci, ki bodo podjetju pomagali prodati dolg v mezzaninu in privabiti najbolj idealne vlagatelje.
Vlagatelji, ki vlagajo kapital za vlaganje v mezzanine, se soočajo s tveganjem, da posojilojemalec ne bo plačal, zaradi česar posojilodajalci ostanejo z malo regresa, ker morda ni zavarovanja, ki bi pokrilo posojilo. Eden od načinov za ublažitev tega tveganja je povečanje deleža lastniškega kapitala v hibridnem financiranju. Povečan delež lastniškega kapitala v transakciji zagotavlja večjo varnost vlagateljem. Druga prednost za posojilojemalce je prilagodljivost, ki jo je mogoče uporabiti pri mezzaninskem financiranju, medtem ko lahko posojilodajalci pogosto zaslužijo velikodušne dobičke na podlagi fiksnih obrestnih mer, ki bodo verjetno presegle tiste na tradicionalnem trgu obveznic, skupaj s stalnim dohodkom.