Posamezniki in podjetja včasih dosežejo raven finančnih težav, da se sprejme odločitev, da preučijo možnost vložitve predloga za stečaj. Dejansko obstajajo situacije, ko je izbira stečaja najbolj logična pot. Hkrati pa na prijavo stečaja nikoli ne bi smeli gledati kot na enostaven način, da se rešite izpod gore finančnih obveznosti. Stečaj ima posledice, ki jih je treba skrbno pretehtati glede na koristi. Tukaj je nekaj primerov.
Prvič, stečaj lahko zelo oteži pridobitev kredita v prihodnosti. Mnogi ljudje imajo vtis, da je enostavno pridobiti kredit takoj po vložitvi stečaja iz poglavja 7. Do neke mere je v tem nekaj resnice, saj ponudniki kreditnih kartic z visokim tveganjem pogosto podaljšajo kreditne linije ljudem, ki so pred kratkim vložili stečaj. Vendar pa je v mnogih primerih običajno omejiti kredite posameznikom in podjetjem za večje nakupe za obdobje do dveh let po tem, ko se šteje, da je stečaj v celoti končan. Na primer, izpolnjevanje pogojev za stanovanjsko posojilo ne bo mogoče šele dve leti po zaključku poglavja 7. Če je posameznik vložil poglavje 13, morajo biti vsi dolgovi, povezani s stečajem, poplačani v celoti, od zaključka stečaja morata miniti dve leti, v vmesni kreditni kartoteki pa ne sme biti novih negativnih vpisov.
Vloga za stečaj lahko vpliva tudi na prihodnje poklicne priložnosti. Pogosto oseba, ki je v nedavni preteklosti opravila stečaj, ni upravičena do obravnavanja kot direktorja v podjetju. Morda bo tudi nemogoče imeti določene funkcije v lokalnih organizacijah, ki bi bile v pomoč pri nadaljnji karieri. Enostavno dejanje vložitve lahko zmanjša stopnjo zaupanja trenutnih strank v posameznika ali podjetje, lahko pa tudi odvrne potencialne stranke, ki se raje odločijo za podjetje, ki je finančno bolj stabilno.
Odvisno od okoliščin bo vloga za stečaj pomenila tudi izgubo osebnega premoženja. To lahko vključuje premoženje, dom, avtomobile ali karkoli drugega vrednega, kar je mogoče zasežiti, prodati in uporabiti za delno poplačilo zneska neporavnanega dolga. Čeprav to ni vedno tako, lahko upniki vložijo tožbo pri sodišču za izvedbo tovrstnih dejanj.
Vsaj vložitev zahteve za stečaj pomeni ustvarjanje več slabe kreditne zgodovine. Ukrep bo vplival na bonitetno oceno vsaj šest let in devet mesecev in morda do deset let, ne glede na to, kako finančno odgovoren postane posameznik po vložitvi vloge. V najboljšem primeru to pomeni poravnati s kreditom, ki ima nezaslišano obrestno mero. V najslabšem primeru pomeni nezmožnost pridobitve kakršnega koli financiranja za dom ali avto.
Vložitev zahteve za stečaj mora biti vedno zadnja možnost. Če je mogoče skleniti kakršne koli druge dogovore za odplačilo neporavnanega dolga, jih je treba upoštevati, preden se lotite kakršne koli vloge za stečaj. Medtem ko lahko tudi druge metode poškodujejo bonitetno oceno, lahko tudi pomagajo pri začetku postopka razveljavitve negativne ocene in sčasoma obnovijo zdrav bonitetni rezultat.