401k je vrsta pokojninskega načrta z odloženim davkom v ZDA. Varčevalni račun za upokojitev je davčno odložen, ker lahko zaposleni v podjetju na račun plačajo prispevke pred obdavčitvijo. Poleg tega denar, vplačan na račun 401k, tudi ni vključen kot obdavčljivi dohodek v osebnih davčnih napovedih zaposlenega. Morebitne davčne kazni v višini 401k pa nastanejo, če zaposleni ne upoštevajo pravil za preoblikovanje, ko zapustijo podjetje, predčasno dvignejo z računa ali vzamejo posojilo z računa 401k, preden dosežejo upokojitveno starost.
Ko ima zaposleni pri delodajalcu načrt 401k, vendar zapusti podjetje ali je odpuščen, ima zaposleni določeno časovno obdobje, v katerem mora denar in naložbe v načrtu 401k prenesti na individualni pokojninski račun (IRA). Če zaposleni ne prenese denarja iz 401k v IRA v časovnem okviru, lahko pride do 401k davčnih kazni. V bistvu se to šteje za predčasni dvig, ker se denar vzame iz 401k, ne da bi bil položen na drugo vrsto računa za upokojitev.
Ko imetnik računa 401k izvede predčasne dvige z računa, znesek dviga povzroči 401k davčne kazni. Po podatkih Internal Revenue Service (IRS) so zgodnji dvigi vsi dvigi, izvedeni, preden imetnik računa dopolni 59 ½ let. Davčne kazni 401k so 10% zneska dviga. Zgodnji dvigi pomenijo dvig dela denarja v načrtu 401k. 401 davčne kazni za predčasne dvige se pojavijo tudi, ko zaposleni dvigne ves denar z varčevalnega računa za upokojitev.
Nekateri računi 401k omogočajo zaposlenim, da vzamejo posojila s svojega računa 401k. Ali je to dovoljeno ali ne, je odvisno od vrste 401k, ki jo delodajalec vzpostavi za zaposlene. Posojila od 401k so običajno zaradi finančnih težav, kot je huda bolezen. Ko zaposleni vzame posojila s te vrste računa za upokojitev, potem običajno veljajo 401 davčnih kazni za znesek, ki ga zaposleni dvigne z računa.
V primeru posojila od 401k morajo zaposleni običajno odplačati znesek posojila. Denar, ki se vrne na račun, pa je denar po davku. Čeprav to ni neposredna kazen, pomeni, da so bili davki že odtegnjeni od dohodka zaposlenega pred odplačilom posojila.