Državna zastava Tennesseeja je bila uradno sprejeta 17. aprila 1905. Za njeno zasnovo je zaslužen LeRoy Reeves, vojak v tretjem polku pehote Tennesseeja. Zastava prikazuje tri bele zvezde v belo obročastem modrem krogu na rdečem ozadju. Debela, navpična modra črta in ožja, notranja navpična bela črta krasita skrajni desni rob državne zastave Tennesseeja, verjetno zato, da je na zastavi, ko je izobešena, vidne vse barve rdeče, bele in modre. Simbolika zastave naj bi izkazovala poklon Združenim državam Amerike, hkrati pa priznavala ogromno geografsko raznolikost Tennesseeja.
Po besedah oblikovalca zastav Reevesa trojne bele zvezde, upodobljene na državni zastavi Tennesseeja, predstavljajo tri zelo različne geografske regije države. Najbolj vzhodna regija Tennesseeja se nahaja v Great Smoky Mountains, kjer je obsežno kmetovanje na splošno nemogoče in kjer je mogoče najti velik del industrijske proizvodnje v državi. Najzahodnejša regija Tennesseeja je običajno sestavljena iz rodovitnih kmetijskih površin in tukaj se običajno zgodi velik del obsežnega kmetijstva v državi. Osrednja regija Tennesseeja ni niti povsem gorata niti povsem ravna in velja za dober kraj za gojenje goveda, mul in konjev.
Barve državne zastave Tennesseeja so enake barvam državne zastave Združenih držav, iz spoštovanja do zvestobe Tennesseeja svojemu narodu. Rdeča ozadje zastave predstavlja zvestobo države Združenim državam, medtem ko modra pomeni zvestobo prebivalcev državi Tennessee. Bela barva na zastavi pomeni čistost srca prebivalcev.
Priljubljen mit o pomenu zasnove državne zastave Tennesseeja običajno pravi, da tri zvezde na zastavi predstavljajo status Tennesseeja kot tretje države – po prvotnih 13 kolonijah –, ki bo sprejeta v Združene države. Verjame se, da ta mit izvira iz slabo raziskanega članka National Geographica, ki je bil prvotno objavljen konec leta 1917. John Trotwood Moore, vodja oddelka za knjižnice, arhive in zgodovino Tennesseeja leta 1920, naj bi razblinil ta mit, ko je intervjuval zastavo. oblikovalec, LeRoy Reeves, o svojih namenih pri oblikovanju zastave Tennesseeja s tremi belimi zvezdicami. Uradni državni zapisi ohranjajo Reevesovo geografsko razlago za njegovo zasnovo državne zastave Tennesseeja.