Državni zakonodajalci so uradno sprejeli državno zastavo Oregona leta 1925. Sprejetje je bilo odgovor na zahtevo poštnega upravitelja, da se uradna zastava pošlje v Washington, DC, in naj bo prikazana v skupini 50 državnih zastav. Dizajn so sešile šivilje veleblagovnice. Ta izvirni artefakt je bil nato razstavljen na univerzi Eastern Oregon.
Oregon se razlikuje po tem, da je edina od 50 držav, katerih uradna zastava prikazuje dizajn na sprednji strani, ki se ne ujema z dizajnom na zadnji strani. Obojestranska državna zastava je danes redkost, nekoč pa so bili številni modeli državnih zastav podobnih. Druge države so se odločile spremeniti svoje zastave, tako da je hrbtna stran zrcalna slika sprednje strani, ali pa natisnejo dizajn samo na eni strani, ker stane preveč denarja za izdelavo zastav z različnimi sprednjimi in zadnjimi slikami.
Raziskava iz leta 2001, ki jo je izvedlo združenje strokovnjakov za oblikovanje in zgodovino zastav, je pokazala, da je državna zastava Oregona med najslabše oblikovanimi zastavami, kar jo uvršča na 40. mesto od 50 državnih zastav. Njihovi razlogi vključujejo dejstvo, da dvostranska zastava stane davkoplačevalce preveč denarja, da bi jo izdelali. Težko ga je tudi prepoznati na daljavo. Zastava, ki jo uporablja državno vojaško ministrstvo, je privedla do oblikovanja državne zastave Oregona. Za polstoletnico države leta 2009 je časopis izvedel natečaj, v katerem je iskal nov dizajn, vendar ga zakonodajalci nikoli niso odobrili.
Državna zastava Oregona je modra. V središču zastave je podoba uradnega državnega pečata, nad njo pa zlate črke, ki pišejo: »Zvezna država Oregon«. Pod pečatom v obliki srca z orlom je natisnjeno leto, ko je Oregon dosegel državnost, 1859, prav tako v zlatu. Zvezde obkrožajo pečat na zastavi in 33 jih je, kar pomeni, da je Oregon 33. država, ki se je pridružila uniji. Oregon je postal državnost po Minnesoti, ki je le devet mesecev prej postala 32. zvezna država. Državna zastava Oregona prikazuje podobo bobra na hrbtni strani, ker so zakonodajalci bobra poimenovali za uradno žival Oregona, “The Beaver State” pa je uradni vzdevek Oregona.
Sprednja stran državne zastave Oregona je polna simbolike, ki odraža zgodovino države in njeno bogastvo naravnih virov. Kot je razvidno na pečatu na obrazu zastave, je vagon Conestoga, imenovan tudi pokrit vagon, ki predstavlja pionirje, ki so se pogumno borili s primitivnimi potovalnimi razmerami po ravnicah na Oregon Trail, da bi naselili rodovitno ozemlje. Zemlja je bogata in koristna za pridelavo sadnega drevja in drugih poljščin, kar vodi do simbolov snopa pšenice in pluga. Motika predstavlja rudarsko industrijo Oregona, bogata naravna lepota države pa je prikazana v zahajajočem soncu, ki tone proti Tihem oceanu, ki meji na Oregon na zahodu.
Veliko dreves in veličastna gora krasijo tudi obraz zastave, losi pa predstavljajo prostoživeče živali države. Upodobljeni sta tudi dve ladji, ena je ameriška in druga britanska. Predstavljajo pogodbo med Združenimi državami in Veliko Britanijo iz leta 1846, ki je določala, da Oregon pripada Združenim državam.