Korporacije in druge institucije zbirajo denar s prodajo vrednostnih papirjev vlagateljem na kapitalskih trgih. Upravljanje s tveganji na kapitalskih trgih je potrebno za zagotovitev, da vlagatelji razumejo naravo vrednostnih papirjev, ki jih kupijo. Poleg tega zakoni o vrednostnih papirjih v mnogih državah zahtevajo, da investicijska podjetja objavijo finančna poročila in drugo gradivo, povezano z vrednostnimi papirji. Zato je upravljanje tveganj na kapitalskih trgih pogosto zakonsko obvezno.
Proces upravljanja tveganj se začne, ko zavarovalci pregledajo račune subjektov, ki nameravajo izdati delnice ali prodati obveznice na prostem trgu. Zavarovalci so odgovorni za ugotavljanje, ali si ti subjekti lahko privoščijo plačilo dolgov in ali bodo kapitalske infuzije iz nakupov delnic tem podjetjem omogočile širitev in rast vrednosti. Investicijska podjetja lahko zavrnejo sklenitev začetne javne ponudbe delnic (IPO) in uvedbo drugih vrst vrednostnih papirjev, če bi nakup takšnih vrednostnih papirjev vlagatelje izpostavil preveliki stopnji glavnega tveganja. V mnogih primerih podjetja, ki tržijo na novo izdane vrednostne papirje, tudi kupijo nekaj delnic in obveznic, kar pomeni, da ta podjetja običajno neradi trgovanja z visoko tveganimi vrednostnimi papirji.
Ko se investicijsko podjetje odloči, da bo nadaljevalo z uvedbo novega vrednostnega papirja, naslednja faza v procesu upravljanja tveganj na kapitalskih trgih običajno vključuje bonitetne agencije. Zastopniki, ki jih zaposlujejo ta podjetja, pregledajo vrednostne papirje in poskušajo oceniti stopnjo glavnega tveganja, ki mu bodo izpostavljeni kupci vsakega vrednostnega papirja. Te agencije delnicam in obveznicam dodelijo bonitetne ocene. Najvišje ocene so prejeli vrednostni papirji z nizkim tveganjem, najnižjo pa vrednostni papirji z visokim tveganjem. Donos, plačan na obveznice, je delno odvisen od teh bonitetnih ocen, tako imenovane junk obveznice pa dajejo najvišje donose, ker so izdajatelji teh obveznic najverjetneje, da ne bodo plačali dolga.
Posamezni vlagatelji in posredniki, ki delujejo v imenu potrošnikov in podjetij, primerjajo možne donose, ki so na voljo pri določenih vrstah vrednostnih papirjev, s stopnjo glavnega tveganja, ki so mu izpostavljeni vlagatelji. Posledično upravljanje tveganj na kapitalskih trgih pogosto zahteva, da potrošniki opravijo lastno zasebno raziskavo o določenih družbah ali občinah, da ugotovijo, ali želijo tvegati, da v te institucije vložijo nekaj lastnih sredstev. Večina ljudi svoje odločitve temelji na lastnih ugotovitvah skupaj z nasveti svojih posrednikov in ocenami bonitetnih agencij za vrednostne papirje.
Brez obvladovanja tveganja vlagatelji ne bi imeli zanesljivega načina za prepoznavanje nizko tveganih naložb iz špekulativnih vrednostnih papirjev. Vladni regulatorji v mnogih državah redno revidirajo bonitetne agencije in borznoposredniške družbe, da zagotovijo, da ta podjetja potrošnikom zagotavljajo točne informacije o tveganju. Kljub temu ima večina vrst vrednostnih papirjev malo, če sploh, glavnih jamstev, kar pomeni, da proces obvladovanja tveganj na kapitalskih trgih ne zadostuje za odpravo vseh naložbenih nevarnosti, s katerimi se morajo soočiti vlagatelji.