Tržno gospodarstvo je tisto, kjer posamezniki in podjetja delujejo v okviru pravnega okvira, ki ga določi vlada. Ključni dejavnik pri tem je, da vlade ne sodelujejo – ali ne delajo tako močno – s trgom. Vloga konkurence v tržnem gospodarstvu je pogosto tisto, zaradi česar ta sistem dobro deluje. Konkurenca v večini primerov omogoča več izbire, izboljšuje kakovost izdelkov z učinkovito rabo virov in povečuje gospodarsko rast s povečanimi naložbami. V večini primerov so rezultati tekmovanja skoraj vedno pozitivni.
Lastni interes je eden ključnih vidikov tržnega gospodarstva. Posameznikom ali podjetjem omogoča, da sami sprejemajo odločitve o porabi dohodka in vlaganju dodatnega kapitala. Ekonomisti ta proces pogosto imenujejo izbira, saj več izbire naredi gospodarstvo boljšo možnost za potrebe in želje mnogih posameznikov in podjetij. Konkurenca lahko omogoča izbiro med blagom blagovne znamke in nadomestnimi artikli. Posameznik lahko na primer izbira med dražjimi, priljubljenimi čevlji ali nekoliko manj priljubljenimi, a zadostnimi supergami, ki stanejo manj.
Gospodarski viri so klasično opredeljeni kot zemlja, delo in kapital. Uporaba teh virov ima za posledico blago in storitve, ki se kupujejo in prodajajo. Četrti gospodarski vir je podjetništvo, ki je sposobnost posameznika, da proizvodnjo gospodarskih virov spremeni v uspešno poslovanje. Vloga konkurence v tržnem gospodarstvu omogoča več posameznikom ali podjetjem, da učinkovito uporabljajo vire in proizvajajo najcenejše izdelke najboljše kakovosti. Nenehna konkurenca še bolj izpopolnjuje rabo virov podjetja in ga sili k izboljšanju izdelkov in poslovanja oziroma k temu, da trpi posledice.
Rast v tržnem gospodarstvu je odvisna od uporabe kapitala. Konkurenca omogoča zagon novih podjetij in povečanje celotne proizvodnje. Ko se to zgodi, je rezultat naravna gospodarska rast. Posamezniki imajo boljša delovna mesta in potencialno višje dohodke, povpraševanje po blagu in storitvah se poveča, podjetja pa začnejo ali povečajo ponudbo, da bi zadostila povpraševanju. Ciklična narava tržnega gospodarstva omogoča večje naložbe in posledično večjo rast in proizvodnjo.
Dolgoročna vzdržnost tržnih gospodarstev je odvisna od količine svobode v tržnem gospodarstvu. Zakoni o zasebni lastnini so med najpomembnejšimi v teh sistemih. Ko posamezniki lahko obdržijo vire ali kapital, ki ga zaslužijo, trg uspe v trajnostnih časovnih obdobjih.
SmartAsset.