V Združenem kraljestvu je obrestna mera LIBOR pomembna referenčna mera, ki temelji na obrestnih merah, ki se trenutno uporabljajo za posojila, odobrena drugim bankam na širšem denarnem trgu Londona. Ta referenca obrestnih mer, ki je pravilno znana kot londonska medbančna ponujena obrestna mera, se uporablja za številne različne vrste posojilnih transakcij med bančnimi institucijami.
Obstaja več finančnih instrumentov, ki se upoštevajo pri izračunu obrestnih mer LIBOR. Med njimi so hipoteke s spremenljivo obrestno mero, posojila s spremenljivo obrestno mero in kratkoročne terminske pogodbe. Pri določanju dnevnega stanja obrestne mere LIBOR se upošteva tudi trenutna aktivnost glede nekaterih tujih valut, predvsem ameriškega dolarja in evra.
Združenje britanskih bankirjev dnevno obvešča o trenutni obrestni meri LIBOR. Informacije se običajno objavijo nekje med 11 in poldnevom po britanskem času, od ponedeljka do petka. Za izračun dnevnega zneska se uporabljajo podatki šestnajstih različnih bančnih institucij. Na podlagi medbančnih depozitnih obrestnih mer se podatki združijo in nato povprečijo, da se določi trenutna dnevna obrestna mera LIBOR.
Ni nenavadno, da finančni analitiki uporabljajo stopnjo LIBOR kot sredstvo za določanje trenutne moči GBP v primerjavi z drugimi glavnimi valutami po vsem svetu. Razumevanje relativne moči valute Združenega kraljestva na svetovnem trgu lahko vpliva na raven zaupanja v ekonomsko varnost države in posledično vpliva na obrestne mere tako za medbančna posojila kot potrošniška posojila.
Medtem ko je obrestna mera LIBOR povezana predvsem s posojili med bankami, je pomembno omeniti, da so nastavljive obrestne mere za drugorazredne hipoteke neposredno povezane s trenutnim stanjem obrestne mere LIBOR. Ker lahko te vrste hipotek nosijo obrestno mero, ki se lahko prilagodi od enkrat do štirikrat na koledarsko leto, bi posojilojemalci želeli opazovati premik v obrestni meri LIBOR. To lahko pomaga prejemnikom posojila, ki imajo trenutno nastavljivo hipotekarno obrestno mero, da načrtujejo obrestno mero, ki se bo uporabljala v prihodnjih obdobjih.