Stopnja LIBO predstavlja stopnjo, po kateri lahko banke in drugi posojilojemalci prejmejo zneske kapitala glede na londonski medbančni trg. Obrestna mera LIBO kot nacionalno merilo najboljših obrestnih mer, ki so na voljo, ustvarja tudi priročno orodje za ocenjevanje obrestnih mer v drugih državah. Obrestno mero LIBO kot spremenljivo vrednost vzdržuje Britansko združenje bankirjev, kjer se cene pogosto določajo.
Nacionalni medbančni trg je sestavljen iz posojilnih transakcij med večjimi finančnimi institucijami v tej državi. Finančni strokovnjaki govorijo o glavni posojilni obrestni meri, pri čemer se pogosto sklicujejo na trenutno obrestno mero na medbančnem trgu. Ta glavna posojilna obrestna mera določa standard za druge posojilne pogodbe in obrestne mere, ki jih spremljajo.
Za konkreten primer, kako osnovna posojilna obrestna mera vpliva na posojilo, je stanovanjska hipoteka najpogosteje vezana na prvotno posojilno obrestno mero. Na začetku bo obrestna mera za hipoteko običajno nekoliko višja, vendar ne ekstravagantno višja od trenutne glavne posojilne obrestne mere. Če je hipoteka hipoteka s fiksno obrestno mero, se obrestna mera v letih, ko jo posojilojemalec odplačuje, ne bo spremenila, brez kakršnih koli nenavadnih določb v posojilni pogodbi. Če je hipoteka nastavljiva hipoteka, se lahko obrestna mera spremeni glede na spremembe osnovne posojilne obrestne mere.
Na področju globalnih financ je obrestna mera LIBO postala več kot nacionalna meritev obrestnih mer. Po podatkih industrijskih virov se obrestna mera LIBO ali LIBOR zdaj uporablja kot svetovno “benchmark” za kratkoročne posle in njihove obrestne mere. Vredno je razmisliti, zakaj je finančni svet na splošno sprejel londonsko obrestno mero kot primarni kazalnik.
Za transakcije, ki sledijo obrestni meri LIBO, lahko vpletene strani govorijo o »LIBOR plus točkah«, ki se nanašajo na obrestne mere nad londonsko medbančno tržno obrestno mero. Pri tej uporabi besede »točke« točka predstavlja 1 % obrestne mere. Ta jezik je lahko zmeden, saj se beseda “točke” lahko nanaša tudi na spremembe cen delnic ali drugih elementov financ, v tem primeru ima izraz lahko drugačen pomen, na primer sprememba cene s fiksno vrednostjo.
Poleg obrestne mere LIBO, ki je nacionalna obrestna mera, določena za Združeno kraljestvo, imajo druge države svoje glavne obrestne mere za posojila. Ti kritični finančni instrumenti, ki temeljijo na spreminjajočih se vrednostih, so potrebni za urejanje najrazličnejših finančnih transakcij in večina strokovnjakov bo pozorno pazila na prvotno posojilno obrestno mero, ne glede na to, ali gre za nepremičnine, trgovanje z delnicami ali druge sektorje. LIBOR je skupna značilnost finančnih novic in dobro znan barometer svetovne trgovine.