Glavne razlike med teraso in verando so površina doma, v kateri so zgrajene, njihova višina in materiali, iz katerih so zgrajeni. Na splošno so zasnovani za podobne namene in vsaka je lahko približno enake velikosti in oblike. Vsak od njih je običajno nameščen na nasprotnih koncih doma, čeprav to ni vedno tako.
Ena od glavnih razlik med teraso in verando je, da je veranda običajno nameščena neposredno pred hišo in se poveže z vhodnimi vrati. Terasa se običajno nahaja v zadnjem delu hiše in je lahko povezana z zadnjimi vrati ali ne, odvisno od zasnove doma. Včasih je terasa lahko nameščena bližje strani hiše, druge pa sploh niso pritrjene na dom.
Ta razlika je očitna v imenih, uporabljenih za vsak predmet. Patio v Španiji pomeni “dvorišče”, medtem ko veranda izvira iz grške besede, ki pomeni “vhod”. Čeprav so to tradicionalni pomeni, obstaja nekaj lastnikov stanovanj, ki se lahko odločijo zgraditi platformo, podobno terasi, nekje drugje kot na zadnji strani svojih domov in verando nekje drugje kot na sprednji strani. Nekatere verande se dejansko raztezajo od vhodnih vrat vse do ene ali obeh strani.
Druga glavna razlika med teraso in verando je, da je terasa običajno zgrajena na tleh iz opeke, betonskih plošč ali ploščic. Po drugi strani pa je veranda lahko izdelana iz betona ali lesa in je v ravni s sprednjim delom hiše. To lahko pomeni, da se nahaja tudi na tleh ali pa je višje, da bi se srečala s hišo, ki stoji na podstavku ali kletnem temelju. Verande se običajno uporabljajo tudi za sedenje ali zbiranje, medtem ko so terase pogosto večje in lahko sprejmejo zunanjo jedilno mizo ali prostor za sedenje.
Druge razlike med teraso in verando so, da so verande skoraj vedno pokrite s streho, terase pa pogosto niso. Včasih se lahko v zadnjem delu hiše postavi pokrita veranda, poleg tega pa je lahko prisotna še terasa. Verande so lahko tudi v celoti pokrite z okni ali zasloni, tako da skoraj spominjajo na dodaten prostor doma. Terase so običajno na prostem in imajo lahko ograje ali drugo obrobo ali pa tudi ne.