Medtem ko sta davčno načrtovanje in davčno upravljanje medsebojno povezana, imata oba vidika davkov več razlik. Glavna razlika med načrtovanjem in upravljanjem je časovni okvir, v katerem se vsak del izvaja. Davčno načrtovanje poteka vnaprej, davčno upravljanje pa je izvajanje načrta.
Prva primarna razlika med davčnim načrtovanjem in davčnim upravljanjem so zahteve. Medtem ko davčno načrtovanje ni pogoj za podjetje ali posameznika, je davčno upravljanje zahteva. Vsak posameznik in podjetje v Združenih državah mora upravljati davke, kar vključuje predložitev ustreznih državnih in zveznih davčnih napovedi.
Druga primarna razlika med načrtovanjem in upravljanjem je glede davčne obveznosti. Ko gre podjetje ali posameznik skozi postopek davčnega načrtovanja, poskuša zmanjšati davčno obveznost subjekta tako, da vnaprej načrtuje odbitke, nakupe in izdatke. Davčno upravljanje pa vključuje zagotavljanje, da je davčni načrt, ko se izvaja, v skladu z davčno zakonodajo in predpisi.
Tretja razlika med davčnim načrtovanjem in davčnim upravljanjem se nanaša na obveznosti. Davčno načrtovanje vključuje izvajanje ukrepov, potrebnih za zmanjšanje davčnih obveznosti podjetja ali posameznikov. Po drugi strani je davčno upravljanje izogibanje plačilu obresti ali pristojbin zaradi neupoštevanja davčnih zakonov in predpisov.
Četrta razlika je časovni okvir. Davčno načrtovanje je dejanje, ki se izvaja v sedanjosti, vendar se nanaša na prihodnost. Davčno upravljanje pa obsega preteklost, sedanjost in prihodnost. to vključuje sledenje preteklih prodaj, odbitkov, premoženja in drugega, izvajanje tekočih plačil davkov in pripravo davčnih dokumentov za vsa prihodnja plačila, ki jih je treba izvesti.
Čeprav je med davčnim načrtovanjem in davčnim upravljanjem veliko razlik, obstaja tudi ena primarna podobnost. Glavna podobnost med davčnim načrtovanjem in davčnim upravljanjem je v tem, da je davčno načrtovanje podmnožica ali del davčnega upravljanja. Ko je posameznik ali podjetje v procesu davčnega načrtovanja, upoštevajo tudi vse vidike davčnega upravljanja, vključno z davčnimi olajšavami, ustreznim pregledom računovodskih datotek in evidenc, sestavljanjem in pravočasnim vložitvijo dokumentov davčne napovedi. in načrtovanje davčnih scenarijev, ki se lahko pojavijo v določenem davčnem letu.