Izraza amortizacija imata v financah in naložbah različne pomene. Na primer, amortizacija se lahko nanaša na devalvacijo valute, amortizacija pa se lahko uporablja za opis strukture plačil v običajni vrsti posojila. Besede pa so neposredno primerljive le, če se uporabljajo v računovodstvu na podlagi nastanka poslovnih dogodkov. V tem polju oba opisujeta metodo razporeditve začetnih stroškov sredstva skozi njegovo dobo koristnosti, tako da se lahko v vsakem obdobju prihodki od sredstva ujemajo z delom njegovih odhodkov. Razlikujejo se po vrstah sredstev, za katera veljajo.
Amortizacija se nanaša na opredmetena sredstva, amortizacija pa se nanaša izključno na neopredmetena sredstva. Oboje vključuje oceno dobe koristnosti sredstva ali obdobja, v katerem bo ustvarilo dobiček. Doba koristnosti fizičnega sredstva, ki ga je treba amortizirati, je čas, po katerem je treba sredstvo zamenjati; gladka razporeditev odhodkov v tem obdobju od računovodij zahteva, da predvidijo obdobje, v katerem bo sredstvo prenehalo biti dragoceno. Amortizacija je nekoliko bolj enostavna, saj se življenjska doba neopredmetenega sredstva izteče z datumom njegove uporabnosti. Na primer, patenti običajno trajajo 17 let, tako da se lahko cena pridobitve patenta v tem obdobju enakomerno porazdeli.
Računovodje uporabljajo amortizacijo za razporeditev nabavne vrednosti sredstva. Delež vrednosti sredstva, ki se v določenem letu amortizira ali amortizira, je enak deležu življenjskega dobička sredstva, za katerega se pričakuje, da bo realiziran v tem letu. Eden od razlogov za to prakso je, da lahko računovodje odpišejo del stroškov na vsakoletne davke. Drug razlog je, da se lahko amortizacija izogne prestrašitvi vlagateljev z visokimi začetnimi stroški.
Če podjetje ne bi moglo amortizirati svojih naložb, bi lahko njegovi računovodski izkazi pokazali močno zmanjšanje dobička, ko bi zamenjalo drage stroje. To bi lahko odvrnilo naložbe. Celotna dobičkonosnost podjetja pa bi bila konstantna, ker stroj ustvari dovolj dobička, da upraviči začetne stroške, zato bi amortizacija stroškov stroja bolj kazala na potencial podjetja za vlagatelja.
Računovodski izkazi podjetja ne odražajo natančno, koliko denarja ima podjetje na voljo zaradi amortizacije. Večji nakup v enem letu bi lahko povzročil, da družba ne bi mogla izpolnjevati svojih obveznosti, čeprav njeni računovodski izkazi kažejo, da bi morala imeti dovolj sredstev. Izkazi denarnih tokov odražajo realnost lastniškega deleža družbe.
Amortizacija se nanašata samo na sredstva, katerih vrednost se bo po pričakovanjih zmanjšala. Če podjetje okrasi svoj sedež s sliko, za katero se pričakuje, da bo cenila vrednost, morda ne bo razdelila stroškov na svoje računovodske liste, ker se slika sčasoma ne bo amortizirala. Zemljišča se ne sme amortizirati, ker ima neskončno življenjsko dobo. Podobno se blagovne znamke za nedoločen čas morda ne amortizirajo, ker bi lahko postale bolj vredne. Izrazi se prav tako ne uporabljajo za naravne vire: porabijo se v procesu, znanem kot izčrpavanje.