Ljudje, ki se resno pripravljajo na upokojitvena leta, pogosto razmišljajo o različnih vrstah upokojitvenih načrtov, vključno s 401(k) in neke vrste pokojninskim načrtom. Pravzaprav oba pristopa zagotavljata pomembne koristi, ko gre za ustvarjanje trdnih finančnih temeljev za kasnejše življenje. Med 401(k) in pokojninskim načrtom so pomembne razlike, ki jih mnogi spregledajo, saj se oba obravnavata kot način varčevanja za upokojitev.
Z načrtom 401(k) delodajalec zadrži del dohodka zaposlenega kot prispevek k načrtu. Ta prispevek ni obdavčen, ugodnost, ki delavcu omogoča uveljavljanje odbitka ob koncu davčnega leta. V nekaterih primerih lahko delodajalec poravna prispevek, ki ga plača delavec, do določenega zneska na koledarsko leto. Ti prispevki prinašajo obresti, vendar so vsi davki v tem obdobju odloženi. Če se zaposleni iz kakršnega koli razloga odloči za izstop iz načrta in preostanek načrta prejme v gotovini, se nemudoma odmerijo zvezni in državni davki. V mnogih državah bo umik sredstev pred določeno starostjo povzročil dodatno kazen.
Pokojninski načrti običajno ne vključujejo financiranja s strani zaposlenega. Namesto tega delodajalec plačuje redne prispevke v imenu zaposlenega, pri čemer je ta številka običajno povezana s plačilno stopnjo tega zaposlenega. Ker delavec ne vplačuje dela svojih dohodkov v pokojninski načrt, ni možnosti uveljavljanja davčne olajšave za vsako leto, ko je delavec vpisan v načrt. To pomeni, da je treba davke plačati od vseh izplačil iz načrta, kar je lahko pavšalno plačilo ali serija mesečnih izplačil, odvisno od strukture pokojnine.
Druga ključna razlika med 401(k) in pokojnino je, da 401(k) ne zagotavlja možnosti za mesečna izplačila. Ob upokojitvi se lahko stanje 401 (k) vzame kot pavšalni znesek, kar zahteva plačilo davkov na celoten znesek naenkrat. Alternativa je, da preostanek 401 (k) vnesete v vladno odobreni pokojninski načrt, ki dovoljuje mesečna izplačila, kar pomeni, da se vsako leto plača le del davkov.
Poleg tega te vrste načrtov prinašajo donos na drugačen način. Zaposleni v 401(k) nadzorujejo, koliko prispevajo za vsako plačilno obdobje, pa tudi nekaj besed, pri katerih naložbah sodeluje, v okviru načrta. To pomeni, da privarčevani znesek za upokojitev temelji tako na višini prispevkov kot na uspešnosti naložb, ki jih izbere zaposleni. Nasprotno pa pokojninski načrt temelji na znesku, ki ga letno prispeva delodajalec, in običajno zagotavlja fiksni znesek, ki ga je mogoče relativno enostavno izračunati vnaprej.
Mnogi vlagatelji se odločijo za sodelovanje v 401(k) in pokojninskem načrtu. V nekaterih državah je možno sodelovati v 401(k), ki jih zagotovi sindikat ali poklicno združenje, hkrati pa sodelovati v pokojninskem načrtu, ki ga zagotovi delodajalec. Ta pristop omogoča posameznikom, da ustvarijo dva toka dohodka ob upokojitvi hkrati, kar učinkovito omogoča izkoriščanje prednosti vsakega pristopa, hkrati pa zmanjša potencialni vpliv kakršnih koli pomanjkljivosti.