Povezava med zavarovanjem poplav in hipoteko je v tem, da mnogi hipotekarni posojilodajalci zahtevajo, da imajo lastniki stanovanj zavarovanje pred poplavami, preden si lahko izposodijo denar, potreben za nakup stanovanja. Hipotekarni posojilodajalci ne želijo ostati brez ničesar v primeru poplave, ki poškoduje ali uniči nepremičnino. Ti posojilodajalci so v bistvu lastniki nepremičnine, dokler se hipotekarno posojilo v celoti ne povrne. Potencialni kupci morajo razumeti povezavo med zavarovanjem pred poplavami in hipoteko, preden nadaljujejo z nakupom svojega doma.
Tipična hipotekarna pogodba je posojilo med hipotekarnim podjetjem in bodočim kupcem stanovanja, ki je običajno prisiljen plačati polog, nato pa mu posodi preostanek stroškov stanovanja. Kupec stanovanja posojilodajalcu redno plačuje, skupaj s plačili obresti po obrestni meri, določeni na začetku pogodbe. Če kupec ne izpolni svojih načrtovanih plačil, posojilodajalec v bistvu prevzame dom. Iz tega razloga bi morali tako kupci kot posojilodajalci skrbeti za razmerje med zavarovanjem poplav in hipoteko.
V Združenih državah so različna območja države označena kot območja z visokim tveganjem za poplave, odvisno od dejavnikov, kot sta njihova lokacija in podnebje. Večina posojilodajalcev zahteva, da imajo vsi kupci stanovanj na tako visoko tveganih območjih ustrezno zavarovanje pred poplavami za zaščito pred naraslimi vodami. Ker je tako, se za kupca stanovanja prepletata zavarovanje proti poplavam in hipoteka.
Če zavarovanje proti poplavam ni sklenjeno, bi tako kupec kot posojilodajalec oškodovala poplava, ki povzroči določeno škodo na domu. Kupci bi izgubili svojo naložbo v dom in bi lahko izgubili tudi prebivališče. Kar zadeva hipotekarno podjetje, bi izgubilo zavarovanje, ki ga je imelo in je bilo zavarovanje posojila. Zavarovanje proti poplavam bi lahko pomagalo ublažiti finančni udarec za vse strani, če bi prišlo do poplave.
Pomembno je omeniti, da lahko nekateri hipotekarni posojilodajalci zahtevajo zavarovanje proti poplavam za domove, ki niso nujno na območjih, občutljivih na poplave. Kupci stanovanj, ki gredo k posojilodajalcem, kot je ta, bi lahko na koncu plačali visoka plačila premij za zavarovanje, ki jih verjetno ne bodo potrebovali. Med hipoteko lahko ta plačila dosežejo znaten znesek, ki bi ga bilo mogoče bolje uporabiti drugje. Zaradi tega bi morali kupci razmisliti o nakupu pri drugih hipotekarnih posojilodajalcih, če menijo, da so zahteve posameznega posojilodajalca po zavarovanju proti poplavam nepravične.