Razmerje med ravnjo cen in inflacijo je dejstvo, da se lahko raven cen uporablja kot orodje za oceno stanja v gospodarstvu, da bi ugotovili, ali cene ostajajo stabilne, padajo ali napihujejo. Raven cen daje ekonomistom predstavo o skupni ceni blaga na trgu v določenem obravnavanem obdobju. Ta pregled ravni cen se lahko izvaja v rednih načrtovanih intervalih z namenom primerjave rezultatov in ugotavljanja, ali cene blaga in storitev ohranjajo stabilen položaj ali če cene rastejo.
Ko ekonomisti primerjajo ravni cen iz več obdobij in odkrijejo, da rastejo, namesto da bi ohranili želeno ravnovesje, jim bo to pokazalo, da povečano povpraševanje po blagu in storitvah dviguje tudi cene. Povezava med ravnjo cen in inflacijo omogoča tudi ekonomistom in različnim vladam, da napovedujejo, kdaj bo v prihodnosti verjetno prišlo do recesije. To je posledica dejstva, da ko je trg pregret zaradi pretiranega povpraševanja po omejenem blagu in storitvah, dvigne bruto domači proizvod (BDP) in tudi cene surovin.
Takšno stanje povzroči obdobje gospodarskega razcveta, ki ga gospodarstvo preprosto ne more vzdržati. Študija poslovnih ciklov je pokazala, da razcvet gospodarstva, ki ga dosežejo obdobja vročine aktivnosti na trgu, običajno povzroči zlom, saj gospodarstvo implodira samo od sebe zaradi nevzdržnosti tako visokih stopenj aktivnosti. Vlada to razmerje med ravnjo cen in inflacijo jemlje zelo resno, zato bo poskušala sprejeti potrebne ukrepe za preprečevanje recesije z uvedbo postopkov za znižanje ravni cen.
Ena od teh metod vključuje zmanjšanje količine denarja, ki je na voljo na trgu. Za znižanje ravni cen v gospodarstvu lahko uporabi tudi eno metodo, na katero se zanašajo različne vlade, to je zvišanje obrestnih mer. Povezavo med ravnjo cen in inflacijo lahko vidimo tudi v tem, kako znižanje skupne ravni cen vodi v izogibanje zaznani skorajšnji recesiji. Če bo vlada sposobna zmanjšati povpraševanje potrošnikov in porabo za blago in storitve, bo to pomagalo znižati raven cen in preprečiti recesijo.