Kreditni krč je izraz, ki se v bančni industriji uporablja za opis gospodarskega stanja, v katerem se zmanjša razpoložljivost posojil. Kreditni krč, ki se običajno pojavi med recesijo, kaže, da bančne institucije niso pripravljene prevzeti dodatnega kreditnega tveganja. Podjetja in posamezni potrošniki se lahko soočijo s tem kreditnim stiskom. Poleg tega ima nenehni kreditni krč učinek valovanja in lahko sčasoma vpliva na svetovno gospodarstvo.
Obstajajo številni razlogi, zakaj lahko spremembe v posojilnih praksah bank sprožijo kreditni krč. Zaradi nihanj na drugih trgih, kot so nepremičnine, je morda manj zaupanja v zavarovana posojila. Pravzaprav je tovrstni padec tržnih cen ključno prispeva k ustvarjanju kreditnega krča. Bančne institucije lahko postanejo zaskrbljene tudi zaradi plačilne sposobnosti drugih bank in njihove sposobnosti odplačevanja dolgoročnih fiksnih dolgov. Celo vlada lahko igra vlogo pri vplivanju na razpoložljivost kreditov z uvedbo omejitev za posojilne institucije. Nenavadna stopnja neplačil predhodno izdanega kredita lahko prav tako zmanjša položaj banke za podaljšanje kredita. Vsak ali vsi ti pogoji lahko otežijo pridobivanje kreditnih linij in posojil.
Ne glede na vzrok kreditnega krča ga skoraj vedno spremljajo višje obrestne mere, če bi družbi ali potrošniku uspelo dobiti kredit. To povečanje je pogosto vidno najprej v segmentu trga drugorazrednih posojil, sledi pa bo nepričakovani učinek na trgu običajnih posojil.
Hipotekarna kriza, ki se je začela leta 2007 v industriji drugorazrednih hipotek v ZDA, je odličen primer kreditnega krča v akciji. Medtem ko je stanovanjski trg dosegel vrhunec leta 2005, so cene kmalu padle in še naprej padale, zaradi česar je bilo refinanciranje skoraj nemogoče. Posledično so se variabilne obrestne mere za tekoče hipoteke začele dvigovati, čeprav so bile uvedene po zelo nizkih obrestnih merah. Ker vse več lastnikov stanovanj ni moglo poravnati svojih finančnih obveznosti, je prišlo do rekordnega števila neplačil in izvršb posojil.
Banke in posojilne institucije v ZDA in po svetu so izgubile milijarde dolarjev, veliko število ljudi pa je izgubilo svoje domove. V ZDA je bilo resno prizadetih več kot 200 bank, vključno z nekaterimi najboljšimi posojilodajalci, kot sta Countrywide in Washington Mutual. V svetovnem merilu je švicarski UBS poročal o izgubah, ki so precej presegle izgube drugih posojilodajalcev na svetovnem finančnem trgu.
Ker gresta kreditni krč in recesija z roko v roki, lahko traja leta, da se gospodarske razmere izboljšajo. Ker korporacije ne morejo povečati zalog ali obratnega kapitala, lahko mnoga podjetja postanejo plačilno nesposobna in bodo prisiljena unovčiti sredstva. Za potrošnika hipotekarnih posojil je stečaj morda edina možnost, da se izognejo izvršbi. Ker ostaja razpoložljivost kreditnih in posojilnih produktov na minimumu in z višjim razmikom obresti, običajno pride do zmanjšanja naložb v podjetja in celotne potrošniške porabe.
SmartAsset.