Pri podpisu pogodbe, ki je predmet zavezujoče arbitraže, se običajno izognete pravici, da tožite osebo, s katero sklepate sporazum, na sodišču. Namesto tega se strinjate, da greste k arbitru za reševanje morebitnega spora, ki bi lahko nastal na podlagi sporazuma, ki ima različne prednosti in slabosti. Na primer, čeprav je arbitraža običajno hitrejša in manj zapletena, ne boste imeli pravic, ki so običajno zaščitene z običajnim kontradiktornim postopkom na sodišču. Preden se odločite, ali bi to storili, je pomembno razumeti pozitivne in negativne strani privolitve v zavezujočo arbitražo.
Največja prednost arbitraže pred sodnim postopkom je, kako hitro je mogoče zadeve rešiti, saj je postopek manj formalen in vključuje manj potrebnih postopkov kot sodni spor. Razlog za to pa je v tem, da so postopki, kot je odkrivanje, ki vsaki stranki omogoča, da pregleda relevantne dokumente druge za namen oblikovanja posamezne zadeve, izrezani iz arbitražnega postopka. Zaradi pomanjkanja odkritja vam bo morda težje zgraditi tožbo proti drugi stranki, kot če bi zadevo sodili.
Zaradi odsotnosti postopkov, kot je odkritje, je arbitražni postopek veliko manj formalen kot postopek sodnega postopka, kar mnogi vidijo kot pozitivno, saj so pravila enostavnejša. Preprostejša pravila pa imajo lahko svoje slabe strani. Na primer, eno najpogostejših dokaznih pravil je, da dokazi, za katere obstaja večja verjetnost, da bodo napačno razumljeni, kot da bi bili pomembni za vprašanje, ki se obravnava v zadevi, na splošno niso dopustni. Brez dokaznih pravil na zavezujočih arbitražnih zaslišanjih se lahko dokazi, ki sicer ne bi bili dopustni v sodni zadevi, uporabijo za škodo.
Ena od značilnosti zavezujoče arbitraže, ki je pogosto hvaljena kot pozitivna, je sorazmerno nižji strošek. Zaradi odsotnosti potrebe po plačilu odvetnika v mnogih primerih in zaradi manj zamudne narave arbitraža je na splošno cenejša od sodnega postopka. Še vedno pa je lahko dražje od pričakovanega, zato je pomembno preučiti arbitražne pristojbine, ki bi se verjetno uporabile v primeru nesoglasja.
Verjetno največja pomanjkljivost zavezujoče arbitraže je odsotnost pritožbenega postopka. Običajno je edini način, kako se pritožiti na zavezujočo arbitražno odločitev, korupcija ali nepoštenost. V nasprotnem primeru boste po pogodbi zavezani slediti odločitvi arbitra brez drugih sredstev. Čeprav so pritožbe lahko drage in dolgotrajne, je dejstvo, da nobena odločitev nujno pravnomočna, prednost sodnega postopka pred arbitražo.