Če želite postati pooblaščeni finančni analitik, morate izpolnjevati zahteve inštituta CFA, organizacije, ki v različnih oblikah obstaja že od leta 1947. Nato morate opraviti tri teste, ki jih izvaja inštitut. Po zaključku postopka pridobite naziv pooblaščeni finančni analitik, ki kaže na poznavanje praks finančnih analitikov in strokovne izkušnje. Prav tako kaže zavezanost etičnim praksam, ki jih zagovarja inštitut CFA.
Bodoči člani programa pooblaščenega finančnega analitika morajo imeti diplomo ali enakovredno diplomo ali štiri leta delovnih izkušenj. Študenti, ki si prizadevajo za diplomo, lahko začnejo s programom v zadnjem letniku študija. Če imate čas na fakulteti in delovne izkušnje, brez poletnih delovnih mest in pripravništva, skupaj štiri leta, potem ste upravičeni do vstopa v program. Kandidati morajo dovolj dobro govoriti angleško, da lahko opravljajo izpite in imajo veljaven potni list.
Ko vstopite v program, da postanete pooblaščeni finančni analitik, morate za pridobitev listine opraviti tri izpite. Na vsaki stopnji plačate pristojbino za prejem učnega načrta in prijavo na datum testiranja. Izpiti so samostojni, na inštitutu pa ocenjujejo, da naj bi priprava na posamezen preizkus trajala približno šest mesecev. Vsak izpit pa poteka po določenem urniku, tako da se na naslednji izpit morda ne boste mogli prijaviti takoj, ko končate prejšnji izpit. Običajno traja približno štiri leta, da postanete pooblaščeni finančni analitik.
Vsak izpit poteka v drugačni obliki. Izpit stopnje I je zbirka 240 vprašanj z več možnostmi izbire s tremi odgovori za vsako. Pri izpitu stopnje II je 20 sklopov predmetov ali miniaturnih študij primerov, ki so sestavljene iz vinjete, ki ji sledi šest vprašanj o opisanem primeru. Za stopnjo III ima izpit 10 do 15 esejev, ki jim sledi 10 sklopov predmetov. Pri esejih je vsak izpit ocenjen le po vsebini.
Ko ste opravili vse teste, ste finančni analitik, ki čaka na pridobitev pogodbe. Za pridobitev listine morate imeti redno članstvo pri CFA Institute, kar zahteva 48 mesecev delovnih izkušenj. Ko ste sprejeti kot član, postanete pooblaščeni finančni analitik. Če želite ohraniti svojo listino, morate plačati letno članarino in vsako leto predložiti izjavo o strokovnem vedenju.