Kako ocenim uspešnost denarnega trga?

Uspešnost denarnega trga se oceni z določitvijo, na koliko bo začetna naložba narasla v določenem časovnem obdobju po predpostavljeni obrestni meri. Račun denarnega trga je mogoče oceniti glede na druge naložbene možnosti, kot sta fiksna renta ali potrdilo o depozitu. Uspešnost denarnega trga je mogoče oceniti tudi glede na primerljive sklade denarnega trga, ki jih ponujajo konkurenčne finančne institucije.

Uspešnost vsake naložbe temelji na finančnem konceptu časovne vrednosti denarja. Časovna vrednost denarja predvideva, da je denar zdaj vreden več kot v prihodnosti. V skladu s konceptom je denar, ki je na voljo danes, vreden več kot enak znesek v prihodnosti zaradi povečane zmožnosti zaslužka več denarja z obrestmi v določenem časovnem obdobju. Običajno je potencialna dobičkonosnost naložbe določena z dolžino časa pred zapadlostjo in stopnjo donosa, ki ga bo naložba prejela.

Potencialna in dejanska uspešnost denarnega trga se določi z izračunom, koliko bo začetna naložba vredna na načrtovani datum zapadlosti. Naložbena možnost, ki ob koncu določenega časovnega obdobja ustvari večji znesek denarja, je boljša. Uspešnost za posamezno leto v celotnem časovnem okviru je mogoče določiti z izračunom zneska, za katerega se pričakuje, da bo začetna naložba vredna na koncu leta. Znesek, ki ga pogosto imenujemo prihodnja vrednost, je enak začetni naložbi in njenim obrestnim plačilom.

Pri ocenjevanju uspešnosti denarnega trga je pomembno upoštevati posamezne naložbene cilje, višino začetne naložbe, ali bodo dodatni prispevki, koliko časa bo denar potreben in razpoložljive obrestne mere za različne naložbene produkte. Uspešnost denarnega trga je običajno manjša kot pri drugih naložbenih možnostih, ker je tveganje manjše. Daljše obdobje naložbe in volatilnost pomenita večji znesek tveganja. Večje kot je tveganje, ki je povezano z vlaganjem v določen sklad, višja je stopnja donosa in potencialno izplačilo.

Obrestna mera sklada na borzi je dober pokazatelj njegove potencialne uspešnosti. Običajno so skladi z višjimi obrestnimi merami dolgoročno boljši od tistih z nižjimi. Kratkoročno lahko skladi, ki imajo nesorazmerje med obrestnimi merami, dejansko delujejo na enaki ravni. Krajši kot je potreben čas pred zapadlostjo, manjša je verjetnost, da bo velika razlika med uspešnostjo enega in drugega sklada.