Obratni kapital je finančna številka, ki predstavlja likvidnost podjetja na podlagi razpoložljivih kratkoročnih sredstev in kratkoročnih obveznosti. Za izračun obratnega kapitala preprosto odštejte celotna kratkoročna sredstva podjetja od skupnih kratkoročnih obveznosti. Na primer, če ima podjetje 1 milijon ameriških dolarjev (USD) v kratkoročnih sredstvih in 750,000 USD v kratkoročnih obveznostih, znaša obratni kapital 250,000 USD. Medtem ko ta primer označuje obratni kapital kot pozitivno številko, je možno imeti negativen obratni kapital med življenjsko dobo podjetja.
Ko poskušate izračunati obratna sredstva za podjetje, lahko pridobite vse potrebne podatke iz bilance stanja. Kratkoročna sredstva so običajno navedena na prvem mestu v bilanci stanja. To število vključuje denar in denarne ustreznike, terjatve, zaloge, vnaprej plačane račune in kratkoročne naložbe. Zadnji dve postavki se vključita v obratna sredstva le, če potečeta v 12 mesecih ali manj. Analitiki in vlagatelji uporabljajo obratna sredstva za izračun obratnega kapitala, ker te postavke predstavljajo sredstva, ki jih je lažje spremeniti v denar kot druge postavke v lasti podjetja.
Kratkoročne obveznosti so postavke, ki so jih podjetja finančno dolžna plačati v naslednjih 12 mesecih. Te postavke vključujejo obveznosti do računov in kratkoročna posojila, kot so kreditne linije, kreditne kartice in druge kratkoročne dolžniške obveznosti. Ti dolgovi običajno nastanejo zaradi normalnega poslovanja v poslovanju. Čeprav ti predmeti običajno niso zavarovani s zavarovanjem, predstavljajo pravne obveznosti, ki jih je treba plačati.
Finančni analitiki in računovodje lahko uporabijo količnik obratnega kapitala, ko poskušajo izračunati obratni kapital. To razmerje zagotavlja statistični kazalnik za primerjavo z industrijskim standardom ali razmerjem obratnega kapitala vodilnega konkurenta. Koeficient, ki se uporablja za izračun obratnega kapitala, je kratkoročna sredstva, deljena s kratkoročnimi obveznostmi. Z uporabo številk iz prejšnjega primera je razmerje obratnega kapitala podjetja 1.33 (1,000,000 / 750,000). Če je ta številka manjša od 1.0, pomeni, da ima podjetje negativna obratna sredstva. Številka nad 2.0 lahko pomeni, da ima podjetje prekomerna sredstva in jih ne uporablja za ustvarjanje več kapitala. Zato je idealno razmerje obratnega kapitala med 1.0 in 2.0.
Uporaba količnika obratnega kapitala zagotavlja drugačno raven razumevanja za vodstvo podjetja. Če spremenite vrednost kratkoročnih sredstev iz prejšnjega primera, predpostavite kratkoročna sredstva v višini 2,000,000 USD in kratkoročne obveznosti v višini 750,000 USD. Medtem ko formula obratnega kapitala kaže pozitiven obratni kapital v višini 1,250,000 USD (2,000,000 – 750,000), je razmerje 2.67 (2,000,000 / 750,000). Zato bo morda morala uprava podjetja uporabiti kratkoročna sredstva podjetja za ustvarjanje višjih prihodkov.