Pri nakupu nepremičnine bo kupec izbiral med več posojilodajalci. Glavni dejavnik, ki vpliva na odločitev o nakupu pri določenem posojilodajalcu, je obrestna mera nepremičninskega posojila. V idealnem primeru si kupec želi, da je obrestna mera za nepremičninsko posojilo čim nižja. Dejavniki, ki vplivajo na posojilno obrestno mero hipoteke, vključujejo kreditne ocene ali ocene, zavarovanje, dano za posojilo, dolžino posojila in vrsto posojila.
Eden od najpomembnejših dejavnikov, ki sodelujejo pri določanju stopnje nepremičninskega posojila, je bonitetna ocena ali rang kupca. Bonitetne ocene neodvisno določijo agencije za bonitetno oceno in kupec bo posojilodajalcu dal dovoljenje za dostop do osebnih kreditnih podatkov, da bi ugotovil, ali kupec izpolnjuje pogoje za posojilo ali ne. Višje kreditne ocene običajno pomenijo nižje obrestne mere, čeprav obstajajo drugi dejavniki, ki jih bodo posojilodajalci upoštevali, preden se bodo odločili za zavarovanje posojila.
Drug dejavnik, ki določa obrestno mero nepremičninskega posojila, je zavarovanje, ki ga kupec lahko da za zavarovanje posojila. Če ima kupec lastnino, kot je zemljišče ali dragulji ali vozila, ki so brezplačna in čista, lahko posojilodajalec pridobi pravice do te nepremičnine v primeru neplačila. Tako je posojilodajalec veliko bolj prepričan v uspeh posojila, zato lahko posojilodajalec ponudi nižjo obrestno mero.
Dolžina posojila je še en dejavnik pri določanju obrestne mere nepremičninskega posojila. Običajna doba hipoteke je 30 let, kar pušča dovolj časa, da kupec ne odplača posojila. Če lahko kupec ta znesek zmanjša na 15 ali 20 let, pa se s tem zmanjša obveznost posojilodajalca in obrestna mera je lahko nižja.
Obstaja veliko različnih vrst nepremičninskih posojil, odvisno od nepremičnine, ki se kupuje, in kreditne sposobnosti kupca. Nekatera posojila so namenjena poslovnim nepremičninam in imajo zato višje obrestne mere kot stanovanjske nepremičnine, deloma zato, ker niso lastniška stanovanja. Nekatera posojila so zavarovana s strani države ali zasebne hipotekarne zavarovalnice, zato imajo nižje obrestne mere. Kupec ima lahko celo možnost nakupa »točk« pri svojem posojilu, kar znižuje tudi obrestno mero.
Obrestna mera za nepremičninsko posojilo temelji na številnih teh dejavnikih, ki določajo posojilodajalčevo splošno tveganje pri posojanju denarja. Posojilodajalec želi, da je obrestna mera čim višja, da bi zaslužil največ denarja, hkrati pa bi bil še vedno konkurenčen na trgu. Če kupec pokaže kakršen koli znak možnosti zaplembe posojila, mora posojilodajalec zvišati obrestno mero, da uravnoteži tveganje neplačila.