Strategije obratnega kapitala so načrti, ki se nanašajo na prihodnje denarne tokove za poslovne dejavnosti. Lastniki in menedžerji podjetij običajno načrtujejo te strategije tako za kratkoročne potrebe kot za dolgoročne cilje ali cilje. Ti načrti lahko tudi obsežno uporabljajo proračune, ki podjetjem pomagajo nadzorovati izdatke in omejiti ali prepovedati prihodnje situacije negativnega denarnega toka. Izbira najboljših strategij obratnega kapitala je odvisna od vrste podjetja, cikla obratnega kapitala, sposobnosti upravljanja in zunanjih ekonomskih dejavnikov.
Lastniki in menedžerji podjetij običajno uporabljajo osnovno formulo za izračun obratnega kapitala. Ta formula je kratkoročna sredstva minus kratkoročne obveznosti. Tako kratkoročna sredstva kot kratkoročne obveznosti se običajno porabijo v 12 mesecih ali manj, zaradi česar so bistvenega pomena za merjenje obratnega kapitala. Kratkoročna sredstva in kratkoročne obveznosti vključujejo denar in denarne ustreznike, terjatve do kupcev, zaloge, kratkoročne vrednostne papirje in obveznosti do dobaviteljev oziroma kratkoročna posojila.
Podjetja običajno potrebujejo različne vrste strategij obratnega kapitala. Maloprodajne trgovine na primer potrebujejo močan obratni kapital, ker morajo imeti dovolj denarja za dosledno obnavljanje zalog izdelkov. Zastopstva avtomobilov običajno nimajo velikih količin obratnega kapitala, ker uporabljajo tlorise za ustvarjanje dolgoročnega financiranja za svoj inventar vozil. Podjetja, ki potrebujejo stalen denarni tok, bodo poskušala omejiti kratkoročne obveznosti, ki pogosto zahtevajo plačilo gotovine za kratkoročna sredstva namesto komercialnih kreditov ali kratkoročnih linij.
Cikel obratnega kapitala lastnikom in menedžerjem podjetij pomaga določiti, kako dobro njihova podjetja ustvarjajo denarne tokove, kar je kritični del strategij obratnega kapitala, saj je denar najbolj zamenljiva dobrina med obratnimi sredstvi. Zaloge, terjatve in obveznosti do kupcev neposredno vplivajo na obratna sredstva. Podjetja, ki zbirajo ali imajo nižje terjatve, pridobijo daljše roke za plačilo prodajalcem za blago in storitve ali hitreje prodajajo zaloge, lahko izboljšajo svoj denarni tok in obratna sredstva. Nasprotno se bo zgodilo, če podjetja ne bodo mogla zagotoviti koristi od postavk, kar bo povzročilo nižji obratni kapital.
Ekonomski dejavniki – običajno zunaj nadzora podjetja – lahko vplivajo tudi na strategije obratnega kapitala. Zaostrene denarne politike, nedostopni poslovni krediti ali nizki dohodki potrošnikov lahko usmerijo podjetja k izvajanju strategij, ki ohranjajo obratni kapital, namesto da bi ta sredstva vlagala v posel. V teh slabih gospodarskih razmerah si bodo lastniki in menedžerji podjetij prizadevali za znižanje obveznosti in se izognili povečanju stanja na kreditni liniji podjetja. Izogibanje pretiranim nakupom zalog ali prodaji računov lahko podjetjem pomaga tudi obdržati denar in izboljšati položaj obratnega kapitala. Denarni tok je lahko pomembnejši od ustvarjanja dohodka v času gospodarske recesije.