Lastnik podjetja, ki se poskuša odločiti med SIMPLE in SEP IRA, mora vedeti nekaj o teh dveh načrtih in v čem se razlikujeta. Najboljša izbira med tema dvema vrstama IRA ali individualnih računov za upokojitev je lahko odvisna od več različic, na primer od tega, ali ima podjetje zaposlene in koliko neto dohodka ustvari podjetje na leto. Drugi premisleki lahko vključujejo kakršne koli omejitve prispevkov, davčne posledice ali kazni predčasnega umika, povezane z določenimi IRA.
SIMPLE IRAs ali Savings Incentive Match Plan for Employees IRAs so bili ustvarjeni, da bi lastniki malih podjetij lahko vzpostavili pokojninske račune za svoje zaposlene in sebe brez zapletenih pravil in kopice papirologije. Ti načrti običajno zajemajo podjetja z manj kot 100 zaposlenimi, če ne obstaja noben drug pokojninski načrt. Delodajalec se lahko odloči za uskladitev prispevkov zaposlenih na račun do 3 odstotkov plače ali pa prispeva 2 odstotka plače na vsak račun zaposlenega, ne glede na prispevek zaposlenega. Posamezni lastniki bi lahko prispevali do 11,500 $ čistega dohodka – do 14,000 $, če so starejši od 50 let – za leto 2010.
SEP ali poenostavljena pokojnina zaposlenih, IRAs pogosteje uporabljajo visoko zaslužni podjetniki, ki nimajo zaposlenih. Ti načrti lastniku omogočajo, da na račun prispeva 25 odstotkov neto zaslužka, do 49,000 dolarjev v letu 2010. Izraz »neto zaslužek« pomeni bruto dohodek minus odhodek, odbitek za polovico plačanega davka od samozaposlitve ter znesek prispevka SEP IRA za to leto. Zadnji znesek je mogoče količinsko opredeliti, ker se račun lahko odpre leto po letu prispevka, če je vzpostavljen do 15. aprila ali, če je vložena podaljšanje, do 15. oktobra.
Obstaja več razlik med SIMPLE in SEP IRA. Medtem ko bosta oba prejela kazen, če pride do dviga z računa v prvih dveh letih njegovega obstoja, je kazen višja – 25 odstotkov – za SIMPLE IRA kot za SEP IRA, ki povzroči 10-odstotno kazen za umik. Tudi, čeprav se načrti SIMPLE IRA lahko financirajo tudi do 15. oktobra naslednjega davčnega leta, zakon pravi, da mora biti načrt oblikovan do 1. oktobra zadevnega davčnega leta.
Največja razlika med SIMPLE in SEP IRA je znesek, ki ga lastnik podjetja lahko prispeva na te račune z odloženimi davki, ki je v celoti odvisen od dohodka. Za podjetnika z neto dohodkom, manjšim od 46,000 $, se lahko letni prispevek SIMPLE IRA v višini 11,500 $ ali 14,000 $ podvoji, ker lahko lastnik prispeva kot posameznik in kot lastnik podjetja ustreza temu znesku. SEP IRA bi omogočil prispevek v višini samo 11,500 $ pri enaki ravni dohodka. Najpomembnejša razlika med SIMPLE in SEP IRA postane očitna, ko je neto dohodek precej visok: neto dohodek v višini 196,000 $ bo zagotovil najvišji prispevek v višini 49,000 $ po pravilih SEP, medtem ko se pri načrtu SIMPLE IRA raven prispevka ne bi spremenila. Udeleženci katerega koli načrta lahko prispevajo tudi k tradicionalnim ali Rothovim IRA.