Med bolj priljubljenimi možnostmi davčno ugodnih pokojninskih varčevalnih načrtov, ki so na voljo samozaposlenim Američanom, sta poenostavljeni osebni pokojninski račun (SEP IRA) in samostojni načrt 401k. Izbira med SEP IRA in 401k je stvar razumevanja prednosti in značilnosti obeh načrtov ter osebnih okoliščin. Zdi se, da primerjava obeh kaže, da je načrt solo 401k ugodnejši, vendar je z vsakim načrtom povezanih več funkcij in prednosti, ki zameglijo težavo. Na primer, čeprav imata SEP IRA in načrt 401k enake davčne prednosti, je vzdrževanje SEP IRA cenejše, vendar 401k dovoljuje nekoliko večje prispevke za enako raven dohodka.
SEP IRA je preprost račun za vzpostavitev pri večini finančnih institucij. Stroški so nizki, naložbene možnosti pa enake kot pri tradicionalni IRA – delnice, obveznice, vzajemni skladi itd. Glavna razlika med SEP IRA in tradicionalno IRA je znesek prispevka. Leta 2010 bi lahko na primer delavci, mlajši od 50 let, prispevali 100 % svojega obdavčljivega dohodka na svoje račune IRA, do zgornje meje 5,000 ameriških dolarjev (USD), medtem ko bi lahko samozaposleni vseh starosti s SEP IRA prispevali več. do 25 % njihovega dohodka, do zgornje meje 49,000 $. Zaradi zelo zapletenih in zmedenih pravil davčne službe (IRS) je natančen izračun dovoljenega prispevka stvar posebnega kalkulatorja; po eni strani znesek prispevka temelji na skupnem obdavčljivem dohodku, zmanjšanem za prispevek.
Leta 401 je bil uveden poseben načrt 2001k za samozaposlene in se običajno imenuje individualni 401k, solo 401k ali “solo-k”. Ustanovitev in vzdrževanje je dražje kot SEP IRA, saj je omejena na podjetja, ki jih sestavljajo izključno lastnik ali lastnik in zakonec. Tako kot SEP IRA je najvišji letni prispevek k samostojnemu načrtu 401k 49,000 USD za leto 2010, kar je veliko višje od omejitve za tradicionalne načrte 401k, ki jih sponzorira delodajalec; Za razliko od SEP IRA je osebam, starim 50 let in več, dovoljeno “dohitevalno” plačilo, ki je za leto 2010 omejeno na 5,500 USD. IRS lastnikom solo načrtov 401k omogoča široko paleto naložbenih možnosti, čeprav večina skrbnikov skladov, ki upravljajo solo načrte 401k, omejuje naložbene izbire, ki so na voljo njihovim strankam. Lastniki Solo 401k s posebnimi naložbenimi načrti za svoja sredstva bi morali zagotoviti, da je njihov skrbnik sredstev pripravljen izvesti te naložbe.
SEP IRA in načrt 401k imata torej veliko podobnosti; imajo tudi nekaj bistvenih razlik. Davki na prispevke v SEP IRA in 401k ter na njun zaslužek se odložijo, dokler niso izplačani, oba pa imata znatne davčne kazni za vse zneske, dvignjene pred 59. in pol. Omejitve prispevkov so v bistvu enake za osebe, mlajše od 50 let, in daleč presegajo omejitve prispevkov, ki jih nalagajo tradicionalni IRA in načrti 401k. Načrti SEP IRA so veliko cenejši za vzpostavitev in vzdrževanje kot samostojni načrti 401k. Vendar pa se lastniki SEP IRA ne smejo zadolžiti proti tem sredstvom; lastniki solo načrta 401k si lahko brez davka izposodijo do 50 % vrednosti svojih sredstev z zgornjo mejo 50,000 $. To je bistvena razlika, zlasti za tiste, katerih podjetja odražajo celotno gospodarstvo in se včasih soočajo s težavami z denarnim tokom.