Varčne institucije so finančne institucije, ki so specializirane za zagotavljanje varčevanja in hipotek za potrošnike. V Združenih državah so znane tudi kot hranilnice in posojilnice. Podobne organizacije imajo v drugih državah različna imena, na primer gradbene družbe, čeprav se natančne pravne opredelitve in zahteve razlikujejo od države do države.
Zamisel o varčevalnih institucijah se je pojavila v začetku 19. stoletja, ko so banke ugotovile, da je na trgu vrzel. V tem času so bančne storitve na splošno uporabljali le posebej premožni ljudje. Varčevalne institucije so se v ZDA okrepile sredi 20. stoletja, ko so cenovno dostopne in razpoložljive hipoteke pomenile, da je več ljudi lahko imelo svoje domove.
Prvotno je bila večina varčnih institucij vzajemna združenja. To je pomenilo, da so bili v lasti njihovih strank, ki so bili razvrščeni kot člani ustanove. Teoretično so stranke nadzorovale institucijo, čeprav ta glasovalna moč običajno ni veljala za vsakodnevne odločitve. Ker organizacija ni imela delničarjev, ji ne bi bilo treba izplačevati dividend in bi namesto tega lahko razdelila vsak dobiček v obliki nižjih obrestnih mer. V mnogih primerih maksimiranje dobička ni bil glavni cilj ustanove.
Danes se status varčnih institucij zelo razlikuje. Nekateri so v zasebni lasti delničarjev, z drugimi pa se celo trguje javno. To pomeni, da sta prenehala biti prava medsebojna združenja. To spremembo lahko označimo kot »demutualizacija«, čeprav se ta izraz v Združenih državah ne uporablja pogosto.
V preteklosti so imele varčevalne institucije nekaj prednosti v skladu z zakonodajo o bančništvu ZDA. Na primer, dovoljeno jim je ponuditi višje obrestne mere za hranilne vloge. Ponudili so jim tudi financiranje vladne agencije, Federal Home Loan Bank, da bi jim olajšali ponujanje hipotek širšemu krogu strank. Bilo je nekaj pomanjkljivosti, predvsem to, da strankam niso mogli ponuditi tekočih računov.
V poznih 1980. in zgodnjih 1990. letih prejšnjega stoletja so bile varčne ustanove še posebej slabe, zaradi česar se jih je približno polovica zaprla. Razlogov za to je bilo več in nekateri se ne strinjajo o tem, kateri od teh razlogov je bil najpomembnejši. V nekaterih primerih je bil vzrok goljufija dejavnost, ki jo je še poslabšala sprememba pravil, ki je posameznikom olajšala prevzem nadzora nad institucijami in se izognila popolnemu nadzoru. Druga težava je bila povečana konkurenca tako pri varčevanju kot pri posojilih, deloma zaradi tehnološkega napredka, ki je novim finančnim institucijam olajšal vstop v poslovanje. Obstaja tudi argument, da so bili predpisi preveč sproščeni, kar je tistim, ki imajo nadzor nad institucijami, dovoljevalo, da prevzamejo preveč tveganj s posojili, ki so jih dali, vključno s tistimi, ki so bila bolj zapletena kot preprosto posojanje posameznemu gospodinjstvu za financiranje nakupa stanovanja.