Strategije varovanja pred tveganjem so različne oblike finančnih načrtov, ki omogočajo osebi, da se izogne neželenim nihanjem cen na enem trgu z vzpostavitvijo nasprotnega položaja na drugem trgu. Splošni cilj je omejiti obseg tveganja, s katerim se soočamo pri vlaganju v različne vrste vrednostnih papirjev. Obstajajo številni finančni instrumenti, ki koristijo vlagateljem, ki jih zanima varovanje možnosti velike izgube na trgih. Ti vključujejo različne vrste opcij, terminske pogodbe, zamenjave in zavarovanja. Na splošno strategije varovanja vključujejo ustanovitev skladov za varovanje pred tveganjem za preprečevanje izgube.
Hedge skladi so zasnovani za kratkoročne naložbe s ciljem čim večje donosnosti naložbe v najkrajšem času. Namesto da bi v daljšem časovnem obdobju zaslužili majhno količino denarja, ti razpršeni portfelji na splošno uporabljajo uspešne vrednostne papirje proti manj uspešnim, kar zagotavlja velik donos z minimalnim tveganjem. Glavna sestavina hedge sklada je razmerje med tveganjem in donosnostjo, ki ga je mogoče analizirati s sledenjem uspešnosti določenih trgov v določenem časovnem obdobju. Na splošno so hedge skladi na voljo le vlagateljem z velikim odstotkom ogroženih finančnih sredstev.
Ena od glavnih sestavin strategij varovanja pred tveganjem je koncept opcij. To vlagateljem omogoča, da zavzamejo pozicijo, ki jim daje pravico do nakupa ali prodaje določenega sredstva po določeni ceni. Bonus metode opcij je, da vlagatelj ni dolžan niti prodati niti kupiti finančnega vrednostnega papirja. V tej naložbeni obliki obstajata dve vrsti opcij: prodajna opcija in klicna opcija. Putna opcija daje vlagatelju pravico do prodaje po določeni ceni, medtem ko nakupna opcija omogoča vlagatelju nakup po določeni ceni.
Koncept strategij varovanja pred tveganjem je leta 1949 oblikoval finančni pisec in sociolog Alfred W. Jones. Ustanovil je prvi hedge sklad, ki se je osredotočil na nakup sredstev za portfelj, ki bi posloval bolje od tržnih pričakovanj, in prodajo produktov, ki niso izpolnjevali njegovih minimalnih meril. Ta sistem je v bistvu ustvaril situacijo, v kateri je bilo večja verjetnost, da bodo vlagatelji ustvarili dobiček, hkrati pa je zmanjšal verjetnost izgube. Z leti so dodatne raziskave pokazale, da bi dodajanje drugih sestavin mešanici lahko koristilo tudi uspehu strategij varovanja pred tveganjem. Poleg tega je tveganje še dodatno omejeno s sklepanjem zavarovalnih načrtov za dele paketa za druge finančne vrednostne papirje.