Skladi brez obremenitve so vzajemni skladi, ki vlagateljem ne zaračunavajo prodajnih provizij ali provizij. Ko posameznik kupi delnice neobremenjenega sklada, gre celoten znesek nakupa za naložbo. Na primer, če posameznik vloži 5,000 $ v sklad brez obremenitve, se vloži vseh 5,000 $. Niti en peni se ne porabi za plačilo provizije ali prodajne stroške.
Sredstva za obremenitev so neposredno nasprotje sredstev brez obremenitve. V skladu obremenitve prodajalec delnic sklada, pogosto posrednik, prejme obremenitev. Izraz obremenitev se nanaša na prodajno provizijo, plačano prodajalcu.
Posameznik, skupina ali podjetje, ki je odgovorno za upravljanje sklada, ne prejme obremenitve. Zato obremenitev nima dejanske sposobnosti, da bi upravljavca sklada spodbudila k boljšemu opravljanju dela. Namesto tega ima sekundarna stranka denarno korist od pomoči vlagatelju pri nakupu delnic sklada.
Če se vlagatelj odloči za nakup sklada brez obremenitve namesto sklada brez obremenitve, se dejansko odloči, da bo oddal del svojega denarja. Na primer, če se vlagatelj odloči vložiti 10,000 $ v sklad za obremenitev, ki zaračuna petodstotno provizijo, ta vlagatelj dejansko plača 500 $ za privilegij vlaganja. Dejansko je vloženih le 9,500 $ od prvotnih 10,000 $. Sredstva brez obremenitve ne zahtevajo te izgube naložbenega denarja.
Skladi brez obremenitve lahko vlagateljem ponudijo tudi višje donose, odvisno od posameznega sklada. Na primer, če en vlagatelj kupi sklad brez obremenitve v vrednosti 5,000 $ z desetodstotnim donosom in drugi vlagatelj kupi enak znesek v sklad obremenitve z desetodstotnim donosom, vlagatelj, ki izbere sklad brez obremenitve, prejme višji donos . Nakup sklada brez obremenitve bi narasel na 5,500 $. Ob predpostavki, da sklad za obremenitev zahteva petodstotno prodajno pristojbino, bi narasel na samo 5,225 $. S takšnimi številkami so skladi brez obremenitve bolj smiselni za številne vlagatelje.
Včasih se obremenitev skladov promovira z idejo, da bo vlagatelj lahko povrnil prodajno provizijo z donosi, ki jih zagotavlja delo upravitelja sklada. Glede na študije, ki vključujejo naložbe skladov, pa je pogosto ravno nasprotno. Pravzaprav številne študije kažejo, da sredstva brez obremenitve dejansko presegajo tiste, ki zaračunavajo obremenitev.
Ko kupite sklad obremenitve, začnete svojo naložbo z izgubo. Da bi se temu izognili, se mnogi posamezniki odločijo za nakup sredstev brez obremenitve sami ali prek posrednikov. Obstaja dobesedno na tisoče skladov brez obremenitve, med katerimi lahko izbirate.