Večina posojil in naložbenih instrumentov je sestavljena iz dveh primarnih komponent; glavnica in obresti. Glavnica se nanaša na izposojeni ali vloženi znesek, obresti pa so plačani ali prejeti finančni stroški, ki temeljijo na odstotku glavnice. Nekatera posojila in naložbe pa nimajo izkazanih obresti. V teh primerih lahko davčni organi določijo obrestno mero in temu ustrezno prilagodijo glavnico. Pripisane obresti so tiste obresti, ki dejansko niso bile plačane, vendar se šteje, da jih je plačal državni organ.
Davčni zakoni po vsej Evropi so bili revidirani od osemdesetih let prejšnjega stoletja, da bi obravnavali koncept pripisanih obresti. V nekaterih primerih to postane obdavčljivo prejemniku, plačnik pa ga odbije. V Avstriji davčni zakoni dovoljujejo, da podjetja uporabijo pripisane deleže v lastniškem kapitalu za znižanje svoje davčne osnove. Hongkong priznava pripisane obresti, vendar jih ne obdavčuje ali dovoljuje, da se uporabijo za odbitek.
V Združenih državah se pripisane obresti odmerijo glede na neobrestovane finančne instrumente, kot so originalne diskontne obveznice, strip obveznice in obveznice brez kupona. Ti so kupljeni bistveno pod nominalno vrednostjo in zapadejo po nominalni vrednosti. Če je oseba v višjem davčnem razredu, bi bilo koristno, da bi davek na obveznico plačal le ob zapadlosti, pri čemer bi uporabil nižjo stopnjo davka na kapitalski dobiček. Internal Revenue Service (IRS) ne bo dovolil tega potencialno koristnega pogleda in te obveznice obravnava kot obrestonosne z uporabo obdavčljivih pripisanih obresti. Na ta način se del dobička letno obdavči kot običajni dohodek.
Enako stališče je pri osebnih, poslovnih in hipotekarnih posojilih. Ponovno bi bilo morda koristno, da bi prodajalec zvišal svojo prodajno ceno in ponudil nizko obrestno mero, da bi lahko imel koristi od nižje davčne obveznosti. Da se to ne bi zgodilo, IRS zahteva, da se za vsa posojila, ki trajajo šest mesecev ali več, uporablja veljavna zvezna obrestna mera (AFR). AFR se objavlja mesečno in določa najnižji znesek obresti, ki ga je treba dodeliti različnim vrstam posojil in naložbenim nosilcem.
Če oseba zaračuna manj kot AFR, se znesek obresti, ki bi moral biti zaračunan, določi po zvezni stopnji. To je znesek, ki ga bo prejemnik zahteval kot dohodek. Če se plačane obresti štejejo za odbitek, na primer za poslovno posojilo ali hipoteko na nepremičnine, je to znesek, ki ga bo plačnik navedel v svoji davčni napovedi. Razlika med dejanskimi in pripisanimi obrestmi se odšteje od glavnice menice.
Na primer, če oseba prejme enoletno posojilo brez obresti v višini 20,000 ameriških dolarjev (USD), bo njegovo posojilo za davčne namene prilagojeno tako, da bo prikazalo glavnico in obresti. Če je AFR za to vrsto posojila 10 %, se bo odplačilo 20,000 USD prerazvrstilo kot plačilo glavnice v višini 18,182 USD in plačilo obresti v višini 1818 USD. Posojilo bi se štelo za v celoti plačano, vendar bi moral posojilodajalec pripisane obresti prijaviti kot prihodek. Če se obresti posojila štejejo za davčno olajšavo, bi posojilojemalec zahteval odbitek v višini 1818 USD.
V nekaterih primerih bo oseba morda želela posoditi denar otroku ali drugemu družinskemu članu za majhne ali brez obresti. Čeprav obstaja nekaj izjem za majhna posojila, v ZDA za ta družinska posojila veljajo tudi pravila obdavčitve pripisanih obresti. Da bi preprečili nepredvidene finančne posledice, se je pred tovrstnim posojilom priporočljivo posvetovati z davčnim strokovnjakom.