Če davki na nepremičnine niso pravočasno plačani, postanejo zastavna pravica na nepremičnini. Okrajni davkoplačevalec na nepremičnini postavi davčno zastavo in določi rok, do katerega je treba davke plačati. Če obveznost ni izpolnjena v roku, se davčna zastavna pravica proda na javni dražbi v obliki potrdila o davčni zastavi.
Pravila, ki urejajo potrdila o davčni zastavi, se razlikujejo glede na regijo. Splošni postopek je običajen za večino. Davki na nepremičnine zapadejo v plačilo do določenega datuma vsako leto in postanejo zamudni, če niso plačani do tega datuma. Za zamudne davke se običajno zaračunajo zamudne pristojbine. Določen je drugi rok in če davki in dodatne takse do drugega roka še ne bodo plačani, se potrdilo o davčni zastavi proda na dražbi.
Potrdila za prodajo in podrobnosti o dražbi so običajno objavljeni v lokalnem časopisu. To služi kot dodatno obvestilo lastnika nepremičnine, da bo njegova zastavna pravica kmalu prodana. Vlagatelju daje tudi možnost načrtovanja dražbe.
Nominalna vrednost davčnega potrdila je večja od zneska dolgovanih davkov. Sestoji lahko iz neplačanega davka, obresti, dolgovanih kupcu, zamudnih pristojbin za davkoplačevalca in stroškov oglaševanja v časopisih. Lastnik plača nov znesek za odstranitev zastavne pravice iz nepremičnine.
Nakup in prodaja potrdil o davčni zastavi zagotavlja trikratno korist. Prvič, občina še vedno pobira prihodke. Drugič, lastnik ima dodaten čas za plačilo zaostalih davkov. Končno je nakup potrdil o davčni zastavi priložnost za vlagatelje.
Davki na nepremičnine so potrebni za plačilo okrožne infrastrukture, kot so prevoz, javne službe in šole. Če davki niso plačani, se občina trudi nadoknaditi primanjkljaj in bo morda morala zmanjšati storitve svojim prebivalcem. Potrdila o davčni zastavi se prodajo za dolgovani znesek, občina pa izterja potrebne prihodke.
Običajno ima lastnik nepremičnine določen čas za odkup davčne zastavne pravice po prodaji potrdila. To obdobje mirovanja je lahko tudi več let. Namesto da bi lastnik nepremičnine takoj izgubil svoje premoženje zaradi davčne zasege, si lastnik nepremičnine pridobi dodaten čas za plačilo davkov in odkup nepremičnine.
Nakup potrdil o davčni zastavi ponuja naložbeno priložnost z nizkim tveganjem. Za odpravo zastavne pravice lastnik mora poleg davka plačati tudi obresti. Investitor zasluži z obrestmi. Večina davčnih potrdil je unovčenih, zato veljajo za relativno varno naložbo. Vsakdo, ki je lahko zakonito lastnik nepremičnine, lahko kupi potrdila o davčni zastavi.