Zaposleni se zanašajo na pokojninske sklade, da imajo dovolj denarja za izplačilo nadomestil ob upokojitvi. Včasih morajo biti pokojnine ustvarjalne, da se to uresniči. Eden takšnih načinov je izdajanje pokojninskih obveznic in je oblika dolga, ki ga delodajalec ali sponzor pokojninskega načrta prevzame, da ohrani vrednost pokojninskega načrta stabilno. Denar je treba vrniti z obrestmi, vendar zbiranje denarja pri prodaji dolga daje pokojnini takojšen kapital in več časa za povečanje vrednosti pokojninskega načrta na druge načine.
Status financiranja pokojnine je predstavitev sredstev v primerjavi z obveznostmi, ustrezno financiran načrt pa je običajno financiran vsaj 80 odstotkov. Vse, kar je nižje od te ravni, se lahko šteje za načrt s premajhnim financiranjem, resnost premajhnega financiranja pa se povečuje, ko se razkorak med sredstvi in obveznostmi povečuje. Eden od načinov za izboljšanje statusa financiranja pokojnine je prodaja pokojninskih obveznic, oblike dolga, ki ga je treba sčasoma odplačati vlagateljem.
Pokojninske obveznice običajno izda sponzor načrta. Če javni državni načrt vodi lokalni organ upravljanja, kot je državna zakladnica, bo ta organ običajno tisti, ki izdaja pokojninski dolg. Vzpostavljena bo zakonodaja, ki narekuje, koliko dolgov lahko pokojninski načrt prevzame.
Na kapitalskih trgih so pokojninske obveznice podobne drugim dolžniškim vrednostnim papirjem. Vlagatelji kupijo obveznice in v bistvu podaljšajo posojilo sponzorju pokojnine ali načrta. Pokojnina mora vlagateljem sproti plačevati obresti do izteka veljavnosti obveznice, takrat pa je treba odplačati glavnico naložbe.
Sponzorji načrta javnih pokojnin morajo letno vplačevati denarne prispevke v načrt, kot ga določijo organi lokalne uprave. To je poskus, da bi pokojnino ohranili v zdravem stanju financiranja. Če sponzor načrta zanemari načrtovani prispevek, bi to lahko resno vplivalo na status financiranja pokojnine in bi lahko povzročilo potrebo po izdaji pokojninskih obveznic.
Poleg prispevkov naj bi se vrednost pokojnine povečevala glede na naložbe, ki jih pokojnina opravi. Poleg ohranjanja vrednosti sklada naj bi naložbe povečale višino pokojnine. Sredstva so razdeljena na različne kategorije, vključno z delnicami, obveznicami, nepremičninami in še več. Ko uspešnost naložbe zaostaja ali preprosto ne zagotavlja vrste dobička, ki je potreben za pravilno financiranje pokojnine, se lahko sponzor načrta odzove tako, da prevzame dolg in izda pokojninske obveznice.