Osebne finance so proces učinkovitega upravljanja sredstev v lasti posameznika ali družine. Pristop narekuje, da je pozornost namenjena ustvarjanju dohodka za gospodinjstvo, pri čemer se določeni zneski tega dohodka dodelijo za pokritje vseh stroškov, povezanih z gospodinjstvom, in ukrepanje za ustvarjanje rezerv gotovine in drugih sredstev za stalno finančno varnost. Za pomoč pri procesu osebnih financ je mogoče pozvati najrazličnejše vire.
Osnova naloge osebnih financ je trdno razumevanje toka dohodka v gospodinjstvo. Dohodek je običajno v obliki plače iz službe, čeprav se lahko uporabljajo tudi druge oblike dohodka. Obresti iz naložb, preživnine ali preživnine in druge oblike nadomestil se štejejo za dohodek.
Učinkovite osebne finance zahtevajo poleg identifikacije virov in skupnega zneska dohodka tudi jasno razumevanje fiksnih in spremenljivih stroškov, povezanih z gospodinjstvom. Fiksni stroški bodo pogosto vključevali plačila najemnine ali hipoteke, plačila avtomobila in vsa neporavnana posojila. Spremenljiva plačila lahko vključujejo hrano, mesečne stroške komunalnih storitev ali mesečne bančne storitve.
Ko so prihodki in odhodki opredeljeni, je naslednji korak v načrtu osebnih financ priprava proračuna. Do neke mere je to že doseženo z ugotavljanjem, koliko denarja pride v gospodinjstvo in koliko mora oditi, da bi izpolnili dolžniške obveznosti. Poleg teh postavk vrstic je treba nameniti tudi nekaj denarja za stroške, ki se morda ne bodo ponovili vsak mesec. To lahko vključuje predmete, kot so zamenjava oblačil ali popravila avtomobilov.
Po ugotovitvi vseh tekočih dolžniških obveznosti in osnovnih življenjskih potreb je naslednji korak oceniti, koliko dohodka je ostalo. Iz tega preostanka je mogoče začeti graditi finančno bogastvo. Del tega preostanka je mogoče nameniti za zabavne namene, na primer za obrok ali kino. Vendar pa je treba ta presežek dohodka uporabiti tudi za ustvarjanje varčevalnega računa, odlaganje denarja za stroške fakultete, nakup življenjskega zavarovanja in financiranje pokojninskega načrta. Tudi če po izpolnitvi vseh obveznosti ostane le majhen znesek, je pametno ta majhen znesek odložiti na kakšen obrestni račun. V enem letu bo ta majhen znesek začel rasti in ustvaril večjo finančno stabilnost.
Bistveni del osebnih financ je načrtovanje upokojitve. Tudi če imajo ljudje v gospodinjstvu načrt upokojitve prek delovnega mesta, bi morala biti vzpostavitev osebnega načrta eden od ciljev. Poleg načrtovanja za upokojitev obstaja tudi potreba po odlaganju sredstev, ki jih je mogoče vložiti v obveznice, delnice, nepremičnine in druge podvige, ki bodo sčasoma verjetno ustvarili več bogastva.
V primeru, da delodajalec ne zadrži davkov, bodo osebne finance narekovale učenje, kako izračunati te davke in jih predložiti ustrezni vladni agenciji. Če bo to prednostna naloga, bo to pomagalo zagotoviti, da bo vedno na voljo denar za kritje davkov in drugih pravnih obveznosti.
Pomemben vidik osebnih financ je spremljanje učinkovitosti proračuna in prilagajanje po potrebi. Prilagoditev bo morda potrebna zaradi povečanja ali izgube dohodka, nepričakovanih dogodkov, kot so naravna nesreča ali zdravstvene težave, ali razširitev družinske enote s poroko ali rojstvom. Ideja je, da vedno kar najbolje izkoristite sredstva, ki so na voljo, medtem ko načrtujete prihodnje dogodke po svojih najboljših močeh.